学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示
金融计量经济单位根及协整模型的贝叶斯分析
作 者: 李素芳
导 师: 朱慧明
学 校: 湖南大学
专 业: 管理科学与工程
关键词: 单位根检验 协整检验 贝叶斯分析 MCMC仿真 Gibbs抽样
分类号: F830
类 型: 硕士论文
年 份: 2009年
下 载: 403次
引 用: 3次
阅 读: 论文下载
内容摘要
经济金融时间序列的建模方法都以经济平稳这一假设为基础,但在实际中,许多经济金融时间序列都是非平稳的。单位根检验是计量经济学中检验时间序列数据平稳性的最重要工具,而协整检验则是用来判断非平稳变量之间是否存在长期均衡关系的常用方法。针对经典的单位根检验及协整检验方法在小样本条件下存在功效偏低,模型中存在超参数过多,估计严重有偏等问题,本文从贝叶斯角度对单位根及协整检验理论进行了系统的分析研究,提高了单位根及协整检验的功效水平,解决了超参数估计的难题。根据贝叶斯定理,对单变量时间序列基于AR(1)模型,AR(p)模型,对多变量时间序列基于限制性VAR(p)模型,非限制性VAR(p)模型分别进行贝叶斯分析,得到贝叶斯单位根检验方法;继而对两变量时间序列,多变量时间序列基于VAR模型进行协整的贝叶斯分析,得到贝叶斯EG线性协整检验法和多变量的贝叶斯非线性协整检验方法,并应用Monte Carlo仿真进行协整检验势的比较,发现贝叶斯方法有更高的检验势。构造Markov链蒙特卡洛仿真计算程序,借鉴国外专家取先验分布的经验,结合软件对模型参数进行估计,根据参数的贝叶斯估计可以对经济金融时间序列进行单位根以及协整检验分析。最后应用贝叶斯统计方法对我国居民消费价格指数进行实证研究,建立向量自回归居民消费价格指数模型以及非线性CVAR模型,结合Markov链蒙特卡洛仿真中的Gibbs抽样方法进行单位根检验及协整研究分析。研究结果表明:贝叶斯单位根及协整检验方法解决了VAR,CVAR等模型超参数估计的难题,克服了经典单位根及协整检验在经济金融时序小样本下功效偏低的缺陷,提高了模型预测精度。
|
全文目录
摘要 5-6 Abstract 6-11 第1章 绪论 11-17 1.1 研究背景与意义 11-13 1.1.1 研究背景 11-12 1.1.2 研究意义 12-13 1.2 研究对象与目标 13-14 1.2.1 研究对象范围的界定 13-14 1.2.2 研究目标 14 1.3 研究思路与研究内容 14-17 第2章 贝叶斯单位根及协整相关理论 17-23 2.1 单位根及协整模型 17-18 2.2 贝叶斯单位根及协整模型 18-20 2.2.1 贝叶斯单位根检验 18-19 2.2.2 贝叶斯协整模型 19-20 2.3 贝叶斯分析的仿真方法 20-23 第3章 经济金融时序单位根检验的贝叶斯分析 23-32 3.1 贝叶斯单位根检验 23 3.2 单变量时序单位根检验的贝叶斯分析 23-27 3.2.1 AR(1)模型的贝叶斯推断 23-24 3.2.2 AR(p)模型的贝叶斯推断 24-27 3.3 多变量时序单位根检验的贝叶斯分析 27-32 3.3.1 VAR(p)模型的贝叶斯推断 27-29 3.3.2 非限制性VAR(p)模型的贝叶斯推断 29-32 第4章 经济金融时序协整模型的贝叶斯分析 32-41 4.1 贝叶斯协整检验 32-33 4.2 两变量线性协整的贝叶斯计量分析 33-34 4.2.1 参数的贝叶斯估计 33-34 4.2.2 协整回归(e|^)_t 单整性的贝叶斯检验 34 4.3 多变量非线性协整的贝叶斯计量分析 34-40 4.3.1 模型结构分析 34-36 4.3.2 模型的贝叶斯分析 36-40 4.4 协整检验势的Monte Carlo 仿真比较 40-41 第5章 我国居民消费价格指数的实证分析 41-56 5.1 数据选取与处理 41 5.2 居民消费价格指数的贝叶斯单位根检验 41-43 5.3 居民消费价格指数的贝叶斯协整检验 43-54 5.4 结果分析 54-56 结论 56-58 参考文献 58-63 致谢 63-64 附录A 攻读学位期间所发表的论文及参与的项目 64-65 附录B 相关程序 65-69
|
相似论文
- 贝叶斯方法下二值与多值序次数据模型与异常点的同时识别,O212.1
- 研究生教育规模与经济增长关系之研究,G643
- 基于金融支持的辽宁产业结构优化研究,F224
- 中长期负荷预测方法研究,TM715
- 美国和金砖四国股市联动性研究,F224
- 我国中部地区对外贸易的就业效应研究,F249.2;F224
- 缺失数据的贝叶斯模型处理,C811
- 我国股指期货对现货市场的价格波动性影响及其协整性检验研究,F224
- 中国对外直接投资的宏观经济效应研究,F832.6
- 人民币汇率对中美贸易收支影响的实证分析,F752.7;F224
- 外商直接投资与辽宁省经济增长关系的实证研究,F127;F224
- 人民币汇率波动对通货膨胀影响实证研究,F822.5;F224
- 我国出口总额变动和GDP变动因果关系实证研究,F752.62;F224
- 上市公司过度投资行为识别及其治理机制研究,F224
- 中国R&D投入结构与经济增长相关分析,F124.3;F204
- 区域经济发展对区域物流需求的影响研究,F259.27;F224
- 相关观测粗差探测的Bayes方法及其在GPS网平差中的应用,P228.4
- 金融随机波动扩展模型分析及应用研究,F830
- 国际原油价格及其影响因素研究,F713.35;F224
- 基于面板数据的我国行业能源反弹效应研究,F426.2
- 吉林省产业就业增长与经济增长的关联分析,F127;F249.27
中图分类: > 经济 > 财政、金融 > 金融、银行 > 金融、银行理论
© 2012 www.xueweilunwen.com
|