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会计稳健性对上市公司过度投资行为控制的研究
作 者: 刘军
导 师: 余元全
学 校: 重庆交通大学
专 业: 管理科学与工程
关键词: 会计稳健性 应计利润 操控性应计 非操控性应计 过度投资
分类号: F832.51;F233
类 型: 硕士论文
年 份: 2011年
下 载: 268次
引 用: 3次
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内容摘要
本文从会计稳健性的角度入手,研究了上市公司会计稳健性与过度投资行为之间的关系,通过探究二者之间的关系,本文拟检验上市公司会计稳健性水平和过度投资行为之间是否存在显著的相关关系。上市公司会计的稳健性水平高,是否会对其过度投资行为有显著的抑制作用,反之,如果上市公司会计稳健性水平较低,是否不能有效抑制过度投资行为的发生。本文以我国A股上市公司除金融行业外的其他行业从2002年到2006年的数据为样本,首先采用Basu模型和盈余的持续性模型实证检验我国上市公司会计稳健性的存在性,然后运用应计利润模型度量了上市公司会计稳健性的水平。实证检验结果证明了样本公司从2002年到2006年会计信息总体上呈现出了稳健性的特征,并且稳健性水平较高。在得到这样的结论后,本文又采用Richardson模型度量了过度投资水平。得到样本公司的过度投资水平后,本文在Basu模型的基础上,根据本文的研究需要对Basu模型做了一定的扩展,形成了论文中的模型4.12和模型4.15。通过将两个模型的实证检验结果进行对比,揭示出会计稳健性本身对上市公司过度投资行为的控制作用以及在上市公司实施稳健的会计和未实施稳健会计两种情况下,影响上市公司过度投资行为的其他因素和上市公司过度投资行为之间相关性的变化。本文的研究结论表明上市公司会计稳健性和过度投资行为之间确实存在显著的负相关关系,并且通过进一步研究发现提高上市公司会计稳健性水平可以有效地控制上市公司过度投资行为的发生。本文从提高上市公司会计稳健性水平的角度出发,为研究我国上市公司的公司治理提供了一条新的路径,并且为稳健性原则的应用提供了新的理论支持。
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全文目录
摘要 3-4 ABSTRACT 4-8 第一章 引言 8-17 1.1 研究背景 8-12 1.2 研究目的及意义 12-13 1.3 本文设想及研究方法 13-14 1.4 本文创新 14 1.5 文章结构安排 14-17 第二章 文献综述 17-37 2.1 稳健性研究的国内外文献综述 17-28 2.1.1 稳健性研究的国外发展现状 17-23 2.1.2 稳健性研究的国内发展现状 23-26 2.1.3 稳健性在各国会计准则及法律中的体现 26-28 2.2 过度投资的国内外文献综述 28-37 2.2.1 投资的定义 28-29 2.2.2 过度投资的国外研究 29-34 2.2.3 过度投资的国内研究 34-37 第三章 会计稳健性和过度投资行为的基础理论 37-48 3.1 有效资本市场理论 37-39 3.1.1 弱式有效市场 37 3.1.2 半强式有效市场 37 3.1.3 强式有效市场 37-39 3.2 会计稳健性相关理论 39-42 3.2.1 稳健性的定义 39-41 3.2.2 稳健性的分类 41-42 3.3 过度投资相关理论 42-46 3.3.1 信息不对称理论 42-43 3.3.2 委托代理理论 43-44 3.3.3 代理人的道德风险 44-45 3.3.4 自由现金流理论 45-46 3.4 会计稳健性对过度投资行为的影响 46-48 第四章 研究设计 48-66 4.1 提出假设 48-53 4.1.1 稳健性和过度投资 48 4.1.2 稳健性和自由现金流对过度投资的交叉影响 48-49 4.1.3 稳健性和公司债务对过度投资的交叉影响 49-51 4.1.4 稳健性和公司成长性对过度投资的交叉影响 51-52 4.1.5 稳健性和公司规模对过度投资的交叉影响 52-53 4.2 模型设定 53-60 4.2.1 稳健性检验模型 53-56 4.2.2 会计稳健性对过度投资行为控制实证检验模型 56-60 4.3 数据来源 60 4.4 模型的统计检验 60-66 第五章 研究结论、不足与展望 66-70 5.1 研究结论 66 5.2 研究对策 66-67 5.3 研究的不足 67-69 5.4 建议和展望 69-70 致谢 70-71 参考文献 71-75 攻读硕士学位期间发表的论文 75
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中图分类: > 经济 > 经济计划与管理 > 会计 > 会计工作组织与制度
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