学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

我国证券市场监管改革之探讨

作　者: 杨洪瑞
导　师: 杨兆廷
学　校: 河北大学
专　业: 政治经济学
关键词: 证券市场监管改革
分类号: F832.51
类　型: 硕士论文
年　份: 2007年
下　载: 60次
引　用: 1次
阅　读: 论文下载

内容摘要

我国的证券市场特别是股票交易市场成立于20世纪90年代,经过十几年的探索和发展,从无到有,逐步发展壮大,取得了举世瞩目的辉煌成就,已经从一个地方性的小型试点市场成功地演变成初具规模的全国性市场,在法制建设、制度建设、品种设置等方面都有了突飞猛进的发展,对建立完善的市场体系、优化资源配置、推动国有企业改革、建立现代企业制度发挥了积极的作用,已成为社会主义市场经济体系的重要组成部分,在国民经济中发挥了重大作用。这也标志着我国的证券市场和市场经济运行体制的不断完善,从宏观上提高了整体经济的运行效率。但是我国证券市场是一个转轨时期的新兴市场,也存在着大量不规范、不成熟的地方,主要表现在：政府角色界定不清,中小投资者权益得不到有效保护,市场主体运行的规范化程度有待提高,许多上市公司虽然已经完成了股份制改建,但是仍然存在着所有者缺位、内部人控制、大股东操纵等公司治理结构方面的问题,以及上市公司的业绩操纵造假,资金违规运用等违规行为,还有股票交易市场中也存在不容忽视的弄虚作假、过度投机、操纵股价等现象。这也说明我国证券市场监管体制和监管力度不能适应证券市场发展的要求,有法不依、执法不严、违法不纠的现象仍不同程度地存在。因此,我们应该在学习和借鉴国外证券市场监管成功经验基础上,结合我国国情和证券市场发展的实际情况,根据证券监管工作出现的新情况和新问题,及时加以完善和调整,走具有中国特色的证券市场监管模式,建立和完善法律体系和监管体系,对于保护广大投资者利益,防范过度投机以及打击违法行为都具有非常重要的现实意义。本文通过纵横比较法将我国的证券市场监管体制的发展与发达国家证券市场监管相对比,既总结了我国证券市场发展取得的显著成就,又指出了我国证券监管改革的具体措施。同时,本文利用博弈论来分析证券市场参与者的行为选择,理论联系实际,分类对比,通过博弈论分析,得出相应的结论：在信息不对称、监管环境宽松的证券市场中,普遍存在着违规经营、恶意操纵股价等现象。在此基础上,结合我国证券监管存在的问题,总结产生这些问题的原因,并借鉴发达国家证券监管的经验,提出了我国证券监管改革的具体措施,特别是对加强和完善法制监管、提高上市公司的质量、信息披露法制化以及如何建立一个公开、公正、透明的市场体系等方面提供了建议,以推动我国证券市场规范发展。

全文目录

摘要  4-5
Abstract  5-9
第1章证券市场监管的一般理论  9-18
  1.1 证券市场监管的基本概念  9-12
    1.1.1 证券监管概念、定义与范畴  9
    1.1.2 证券监管的目标和手段  9-10
    1.1.3 证券监管的原则和对象  10-12
  1.2 证券市场监管的相关理论依据  12-16
    1.2.1 管制经济学  12-13
    1.2.2 俘虏论  13-14
    1.2.3 经济监管论  14
    1.2.4 博弈论  14-15
    1.2.5 有效资本市场假说理论  15-16
  1.3 证券市场监管国内研究成果综述  16-18
第2章我国证券市场监管的发展历程及其现状  18-32
  2.1 我国证券市场的发展历程  18-19
  2.2 我国证券市场监管体制的演变历程  19-21
  2.3 我国现行监管制度的特征及缺陷  21-24
    2.3.1 证券发行监管制度分析  22
    2.3.2 证券商和证券业监管制度分析  22-23
    2.3.3 证券交易监管制度分析  23-24
  2.4 我国证券市场监管存在的主要问题  24-32
第3章发达国家证券市场监管的经验总结及其给我们的启示  32-43
  3.1 发达国家证券市场监管经验的总结  32-40
    3.1.1 证券市场监管体制及其机构设置  32-34
    3.1.2 证券市场发行监管  34-36
    3.1.3 证券市场评级制度  36-37
    3.1.4 证券市场交易监管  37-39
    3.1.5 证券市场信息披露  39-40
  3.2 发达国家证券市场监管经验的启示  40-43
第4章证券市场监管的博弈分析  43-53
  4.1 证券市场监管的博弈特征分析  43-44
    4.1.1 证券市场监管博弈的参与者  43
    4.1.2 证券市场监管博弈的主体与客体目标函数的不一致性  43-44
    4.1.3 证券市场监管博弈的最终结果  44
    4.1.4 博弈规则公平的重要性  44
  4.2 监管者的成本和效益分析  44-49
    4.2.1 违规投机者与监管者之间的监督博弈  45-49
  4.3 证券监管的激励缺失和失灵  49-53
    4.3.1 公众与监管当局之间的博弈  49-51
    4.3.2 上市公司与其他上市公司的竞争博弈  51-53
第5章利用博弈均衡调整我国证券市场监管的改革思路  53-62
  5.1 构建激励相容的法制化监管体制  54-56
    5.1.1 加强证券市场监管的法制化建设  54-55
    5.1.2 构建激励相容的监管体制  55-56
  5.2 减少信息不对称现象  56-57
  5.3 强化证券发行和上市交易监管  57-59
    5.3.1 证券发行和上市的监管改革  57-58
    5.3.2 强化证券交易监管  58-59
  5.4 加强券商和证券经营机构的监管  59-60
  5.5 加强我国证券市场监管国际化  60-62
结论  62-63
参考文献  63-66
致谢  66

我国证券市场监管改革之探讨

内容摘要

全文目录

相似论文