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我国银行业监管中的市场约束问题研究

作　者: 李俊峰
导　师: 阮小莉
学　校: 西南财经大学
专　业: 金融学
关键词: 市场约束官方监管信息披露
分类号: F832.1
类　型: 硕士论文
年　份: 2010年
下　载: 145次
引　用: 1次
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内容摘要

金融是现代经济的核心,世界经济发展现实充分表明,金融发展对经济增长具有强大的推动力、影响力和作用力。但随着金融国际化、全球化趋势的发展和科技的突飞猛进,金融市场快速发展,金融创新日新月异,金融竞争日益激烈,金融风险明显加大,金融危机此起彼伏。随着金融危机的不断发生,官方监管与自我监管的缺陷被不断认识。为了避免或减少银行发生危机的可能性及其对经济的负面影响,市场约束在银行业监管中的地位又被重新提上议事日程。新巴塞尔协议提出的三大支柱为最低资本要求、官方监管和市场约束。由于银行由国家控股,股东对经理人的约束弱化；次级债券发行量极少,债券市场流动性差,未发挥债权人对银行的监督作用；由国家信誉作担保的隐性存款保险弱化了存款人对银行风险的关注程度。我国的投资者对商业银行的约束力很弱,尚未形成真正的市场约束。在我国金融体系对外开放的今天,如何加强对银行的市场约束,降低银行风险,是我国银行监管当局面临的一个重要问题。这也正是写作这篇论文的现实意义所在。本文共分五章：第一章、主要对本论文的选题背景和意义进行了阐述,并进行了相关研究的文献回顾。本章分三个部分：第一部分是导言,分析了论文的选题背景,从而引出了写此篇论文的现实意义。第二部分国内外的研究动态。国外学者有关商业银行监管的研究,主要集中在以下几个方面：(1)部分学者注重银行监管理论方面的研究；(2)一些学者侧重于对巴塞尔委员会颁布的协议的研究；(3)在监管手段、措施等具体操作方面,Feldman Ron对著名的骆驼评级制度及其应用进行了介绍；Dowd Kevin为代表的学者对存款保险制度进行了研究；Capps David对英国金融服务管理局银行监管使用的新方法进行了介绍；还有许多学者对信息披露和市场约束在银行监管中的应用进行了研究。市场约束是否存在、存在效应如何、如何才能发挥市场约束对银行的监管作用方面的研究可以归为两大类：一类理论分析；另一类实证研究。从国内已有的相关银行监管研究文献来看,研究内容大致可以划分为以下两大类：第一类是金融监管的宏观研究；第二类是选择一定的视角,研究金融监管的某一方面的问题。但是关于银行监管中市场约束的文献较少。第三部分简单介绍了文章思路及结构框架。第二章、银行业监管和市场约束概述。本章内容分为三个部分：第一部分通过对相关文献的综合分析,得出了对银行监管和市场约束的自我见解和定义。第二部分从银行监管的历史发展过程出发,结合不同时期不同的政治经济环境,分析了市场约束在银行监管中的地位变化及新时期受到重新关注的缘由。第三部分通过认真比较市场约束与官方监管的区别,详细分析市场约束和官方监管各自存在局限性及官方监管和市场约束之间的深层次联系及互补作用,得出了提高银行外部监管的效率需要官方监管和市场约束共同配合结论。第三章探讨了银行的市场约束机制的运作机制。本章分为三个部分：第一部分从发达的金融市场、有限度的安全网、较强的市场参与者的金融风险意识、充分有效的信息披露机制、良好的公司治理机制、完善的法律体系等方面分析了市场约束发挥作用的前提条件。第二部分从股权约束机制、债权人约束机制、客户制约机制、行业自律等四方面总结了银行业市场约束机制的作用过程。第三部分介绍了两个以市场约束为其银行监管主要特征—阿根廷BASIC监管系统及新西兰银行监管体系的发展过程,分析了两国监管体系的特点和运行效果,总结了对我国银行监管的借鉴意义,即这两个国家的成功在于它们很好地完善了市场约束发挥作用的条件,使得市场约束作用得以有效发挥,如建立了充分有效的信息披露机制,建立了适度的制度安排,提高了存款人实施市场约束的激励,良好的公司治理机制,完善的法律体系等一系列有效措施。第四章分析了我国银行业市场约束的现状。本章分为三个部分：第一部分详细总结了我国银行业监管中市场约束缺失的原因所在：1、金融市场尚不发达；2、银行机构与相关利益群体信息不对称严重(我国银行业的会计制度制度、信息披露制度存在缺陷,缺乏对商业银行的信用评级信息)；3、银行机构的经营目标与利润最大化目标并不完全吻合；4、隐性存款保险制度破坏了市场参与者对商业银行实施市场约束的激励机制；5、过度银行监管不利于市场约束机制有效发挥作用；6、现代化的商业银行公司治理机制尚未建立起来；7、银行业的行业自律薄弱。第二部分从两方面分析了我国银行监管中市场约束缺失的危害：1、银行业风险长期潜伏；2、倚重官方监管,效率较低。第三部分从我国金融市场近几年的发展变化,总结了推进市场约束的有利条件：1、股权人、债权人、客户、行业自律组织等利益相关人正在由弱变强；2、市场约束的前提条件也有了框架基础；3、银行业改革朝着加强市场约束的方向前进且不可逆转。第五章提出了我国银行加强市场约束的建议和设想。基于前几章的内容,本章从两个方面提出了在我国银行监管体系中加强市场约束的建议。一方面,健全市场经济基础体系：1、改善银行业寡头垄断的市场结构；2、继续深化国有商业银行的产权改革促进解决银行机构利润最大化动力不足问题；3、激励商业银行构建完善的公司治理架构；4、发展金融市场,增强市场约束力量；5、大力发展社会中介机构；6、改进银行机构的信息披露以解决利益相关人与金融机构间的信息不对称问题；‘7、发挥新闻媒体的信息传播作用；8、健全商业金融机构市场退出机制；9、开展我国的银行信用评级；10、建立健全行业自律组织；11、加强对市场参与者的教育。另一方面,加快官方监管职能的转变：1、逐步退出市场约束发挥作用的领域(逐步取消对银行机构的利率,业务管制,由合规性监管转变为基于风险的审慎监管)；2、中央监管部门主动强化市场约束；3、缩小金融安全网的覆盖面。国外大量的理论和实证研究结果表明,为提高监管的有效性,不能单纯依靠银行监管机构的官方监管,通过强制性的信息披露制度安排强化和激励私人机构包括存款人对银行实施有效的市场约束,有利于改善银行监管治理状况,提高监管的有效性。然而,我国是一个转轨国家,银行监管中的市场约束还处于缺失状态,我们不应回避市场的力量,应积极为其创造条件,发挥其激励作用,弥补官方监管之不足。市场约束作用的发挥是需要一定前提条件的,我们应该清楚地看到增强我国银行业监管中的市场约束是一个长期的、渐近的系统工程,既不能止步不前,也不能操之过急。我们要结合我国的现实国情,借鉴国外的先进经验,探索出一套适合我国银行监管实情的市场约束机制。本文的思路和研究方法：本文主要是对我国银行监管中的市场约束问题进行探讨,具体思路是：先从理论上进行分析,然后结合典型国家的银行监管中的市场约束机制,分析了我国银行监管中市场约束缺失的现状,探讨完善我国银行监管中市场约束的策略。银行监管在一定的理论研究基础上具有很强的实用性,所以本文在研究的过程中,坚持理论与实践相结合,大量翻阅国内外有关市场约束的资料,借鉴国外的市场约束经验,对我国的银行监管问题中的市场约束问题进行分析,在此过程中采取了归纳与总结相结合的方法。本文的创新和主要贡献如下：银行业监管中的市场约束机制研究是一个较新的课题,国外学者的相关研究也是从《巴塞尔协议》之后才逐渐展开的。但是以往的文献都是侧重于市场约束的某一个方面,没有将市场约束机制进行完整系统的分析和研究。本论文将市场约束机制的方方面面整合在一个有逻辑的系统中,对市场约束机制进行了系统的研究,并分析了市场约束与官方监管的关系和权衡的问题，及我国商业银行市场约束的现状,提出了我国银行监管加强市场约束的建议和设想。

全文目录

摘要  4-8
ABSTRACT  8-13
1.导言  13-19
  1.1 选题背景及研究意义  13-15
    1.1.1 选题背景  13-14
    1.1.2 研究意义  14-15
  1.2 国内外研究动态  15-17
  1.3 文章思路及结构框架  17-19
    1.3.1 文章思路  17
    1.3.2 研究内容与框架  17-19
2.银行监管和市场约束概述  19-29
  2.1 银行监管和市场约束概念  19-20
    2.1.1 银行业监管的概念  19
    2.1.2 市场约束定义  19-20
  2.2 市场约束受到关注的缘由  20-22
  2.3 官方监管和市场约束的区别与联系  22-29
    2.3.1 银行市场约束与官方监管的区别  22-24
    2.3.2 银行市场约束的局限性  24-25
    2.3.3 官方监管的局限性  25-26
    2.3.4 市场约束与官方监管的联系  26-29
3.银行监管中的市场约束机制  29-52
  3.1 市场约束发挥作用的前提条件  29-32
  3.2 银行业市场约束机制的作用过程  32-42
    3.2.1 股权约束机制  33-35
    3.2.2 债权人约束机制  35-38
    3.2.3 客户制约机制  38-40
    3.2.4 行业自律  40-42
  3.3 国际银行业市场约束的进展和实践  42-52
    3.3.1 阿根廷BASIC监管系统  43-46
    3.3.2 新西兰银行监管体系  46-50
    3.3.3 阿根廷和新西兰银行的监管机制对我国的启示  50-52
4.中国银行监管中市场约束缺失的现状分析  52-65
  4.1 市场约束缺失的原因  52-59
    4.1.1 金融市场尚不发达  53-54
    4.1.2 银行机构与相关利益群体信息不对称严重  54-56
    4.1.3 银行机构的经营目标与利润最大化目标并不完全吻合  56
    4.1.4 隐性存款保险制度破坏了市场参与者对商业银行实施市场约束的激励机制  56-57
    4.1.5 过度银行监管不利于市场约束机制有效发挥作用  57-58
    4.1.6 现代化的商业银行公司治理机制尚未建立起来  58-59
    4.1.7 银行业的行业自律薄弱  59
  4.2 市场约束缺失的危害  59-61
    4.2.1 银行业风险长期潜伏  59-60
    4.2.2 倚重官方监管,效率较低  60-61
  4.3 推进市场约束的有利条件  61-65
    4.3.1 利益相关人正在由弱变强  61-63
    4.3.2 银行业改革朝加强市场约束的方向前进且不可逆转  63-65
5.加强市场约束的对策建议  65-81
  5.1 健全市场经济基础体系  65-75
    5.1.1 改善银行业寡头垄断的市场结构  65-66
    5.1.2 继续深化国有商业银行的产权改革促进解决银行机构利润最大化动力不足问题  66-67
    5.1.3 激励商业银行构建完善的公司治理架构  67
    5.1.4 发展金融市场,增强市场约束力量  67-69
    5.1.5 大力发展社会中介机构  69
    5.1.6 改进银行机构的信息披露以解决利益相关人与金融机构间的信息不对称问题  69-71
    5.1.7 发挥新闻媒体的信息传播作用  71-72
    5.1.8 健全商业金融机构市场退出机制  72-73
    5.1.9 开展我国的银行信用评级  73
    5.1.10 建立健全行业自律组织  73-74
    5.1.11 加强对市场参与者的教育  74-75
  5.2 官方监管职能的转变  75-81
    5.2.1 逐步退出市场约束发挥作用的领域  75-76
    5.2.2 中央监管部门主动强化市场约束  76-77
    5.2.3 缩小金融安全网的覆盖面  77-81
参考文献  81-87
后记  87-88
致谢  88-89
在读期间科研成果目录  89-90

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