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资本监管要求对我国商业银行信贷扩张的影响-基于《巴塞尔协议Ⅲ》

作　者: 姜健
导　师: 张桥云
学　校: 西南财经大学
专　业: 金融学
关键词: 巴塞尔协议资本监管商业银行信贷扩张资产证券化
分类号: F832.4
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
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内容摘要

历史的经验告诉我们,推动金融监管改革的催化剂正是历史上发生的历次金融危机。2007年的一场起源于美国的给世界经济造成严重破坏的次贷危机再度引发了全球关于商业银行监管的思考。经过长达六年的时间来起草、征询意见、测算影响的《在国际上统一资本计量与资本标准：修订框架》(以下简称<巴塞尔协议Ⅱ>)为什么没能使银行抵御住席卷而来的危机?为什么在繁荣时期一切都似乎很稳健很强大的美国金融巨头会在一夜之间破产?痛定思痛,国际监管组织意识到了在这次金融危机中所暴露出来的问题,即现行金融监管框架不完备,亟需进行修订以适应全球经济金融的发展。于是2010年9月13日,《巴塞尔协议Ⅲ》由此诞生,并且被列入20国领导人首尔峰会成果。这一次《巴塞尔协议Ⅲ》关于资本监管方面进行了很大幅度的改变,不仅核心资本充足率要求大大提高,还从次贷危机吸取经验教训,新加了两个逆周期的资本监管指标,以平滑经济周期性波动的影响。我国一直力求与国际接轨,甚至以比《巴塞尔协议Ⅲ》更为严格的监管办法——《商业银行资本管理办法(试行)》来规范我国商业银行的经营管理。2013年作为《巴塞尔协议Ⅲ》过渡期开始实施的第一年,分析监管要求的变化对商业银行经营的影响显得尤为必要和迫切。本文研究的出发点在于分析比较此次最新版的《巴塞尔协议Ⅲ》中有关资本监管的要求与之前的协议的变化,分析其对我国商业银行信贷扩张的影响。在当今世界经济形势不明朗,中国经济面对巨大不确定性的今天,分析监管动向改变对银行业经营管理和最主要业务扩张的影响并做好应对策略,不仅可以使我国商业银行在多事之秋的经济环境中更加行动自如,发展成为与国际接轨的优秀的国际大银行,提高中国的银行业在世界金融界的地位,也有利于国内经济环境的明朗化,使经济发展更加平稳。本文首先从一系列巴塞尔监管协议的演进出发,分析了金融监管的趋势。然后分析《巴塞尔协议Ⅲ》与旧协议相比有哪些改进的监管规定,最后分析的落脚点在于资本监管改革将对于来我国商业银行信贷扩张能力的产生怎样的影响。关于资本约束对信贷扩张的影响,国内外已有不少学者做出研究,多数学者认为,资本约束将对信贷扩张产生紧缩效应。也有学者通过利用比较早期数据(1995-2003年)的实证研究,发现资本监管并未对商业银行的信贷扩张产生任何影响。前人分析结论并不一致,而且通过查阅前人研究成果,发现大部分学者的研究方法或者是从理论上进行描述性研究,或者实证检验研究,基于模型的定量的预测分析较少。而本文从资本充足率公式出发,利用简化模型定量预测了监管要求的变化对商业银行信贷在存量和增量上将产生的影响,并且也在模型的基础上给出了提高资本充足率,降低资本监管对信贷扩张的约束效应的方法和理论依据。结合实践总结,提出了商业银行提高资本充足率和完善今后经营的切实解决办法。本文将新巴塞尔协议的资本约束对信贷扩张影响分为对于存量的影响和对于增量的影响。关于对存量影响的分析,是从简化的资本充足率公式入手,结合我国商业银行的资本现状,认为《巴塞尔协议Ⅲ》>中资本监管要求的提高不会对我国信贷存量有负面影响。因为目前我国绝大多数商业银行都满足了监管机构的资本充足率要求,而且多数银行还持有一定量的超额资本。而对信贷增量影响的分析,则是从银行资产负债表的会计恒等式出发,结合监管指标和货币政策得出商业银行的信贷增量与资本充足率要求成反比,与当期补充资本量成正比。这部分分析结果认为资本监管对信贷扩张有抑制作用,资本监管大大增加了商业银行未来发展中的资本补充压力,如果商业银行不能及时获得充分的资本补充,商业银行将只能通过减小分母来满足资本充足率要求,也就是缩减风险资产规模,这样一来中长期业务发展和信贷扩张就不能照原先的步调和速度,而会有所牵制,受制于资本监管约束条件。因此,该部分的结果鼓励我国商业银行应该持有一定量的超额资本,既有利于保证资产业务的平稳发展,给予银行一定的缓冲时间来补充资本,也有利于商业银行抵御外部风险,提高其对宏观经济政策的适应能力。另外,该部分还结合了之前监管政策出台对我国商业银行信贷扩张的影响,总结和对比分析两位学者关于该议题的不同的实证研究结果,分析了监管政策出台对我国商业银行的信贷增长情况影响的不同的历史经验,并分析两个实证结果结论不同的原因,在于我国商业银行业所处的发展阶段不同,最后推论监管政策对我国商业银行有效性的前提是市场化的银行体制。根据实证研究的结果和目前我国银行业的发展状况,本文利用银监会的数据量化预测了此次新协议将会对信贷扩张产生的影响。结论认为,此次,《巴塞尔协议Ⅲ》的出台将会在一定程度上限制商业银行信贷的扩张,因为新协议下商业银行的资本补充压力会增大,而且资本缺口会更早出现。由于其资本充足率要求的大幅提高,甚至可能会造成银行的资本荒。解决办法是商业银行通过自发的全方位地改善经营模式,建立长效资本补充机制,提高资本利用效率和资本充足率,改变被监管资本要求牵着鼻子走的局面。只有这样才能更自主更好的发展。关于提高资本充足率,本文结合各方观点,较为全面地总结出商业银行提高资本充足率的办法。主要分两个方向展开,一是从分子项目来提高,另一个是从分母角度。这部分比较全面地总结了前人观点,并结合实践和实习期间的访问,给出了从各个方面提高资本充足率的途径。最后本文选取了其中的一种方法——贷款证券化为重点来展开,运用理论模型系统分析了采用资产证券化的监管资本套利机制,解决了信贷扩张受制于监管资本的问题。本文借鉴张桥云等学者的贷款创造模型,认为资产证券化有一个资产创造的功能,商业银行可以将一些优质的信贷资产进行证券化,以降低分母项的风险资产。当然模型是在对现实情况简化和抽象的基础上得来的,模型的结论是理想化的。本文在模型分析之后又提出了结合现实情况的风险控制机制,因为资产证券化其诱人的资本套利功能,若不严加控制风险很可能会造成严重后果。为了避免2007年次贷危机这种破坏力极强的金融灾难,商业银行和监管当局都必须谨记风险控制是一切业务开展的前提,必须深入分析和学习次贷危机的经验教训,决不能重蹈覆辙。本文资本充足率数据,各大商业银行贷款资产存量、资本存量和增长率等数据均来自于银监会网站,或者由网站数据整理换算而得。我国银行业的现代化起步较晚,很多方面还没有赶上国际形势,这就需要我们更加努力和积极的学习,以更严格的要求来历练和发展。因此,虽然美国、欧盟都决定推迟实施《巴塞尔协议Ⅲ》,我国却推出了更为严苛的《商业银行资本管理办法(试行)》,来要求我国的商业银行,这体现了我国与国际接轨的决心。但是仅凭决心不一定能走好经济发展之路,细致全面的分析监管政策对商业银行的经营管理可能产生的影响,并未雨绸缪,理清思路,做好应对方法,才是最重要的。经过一番分析研究,本文认为,《巴塞尔协议Ⅲ》中关于资本监管的新要求,将会使我国商业银行未来数年面临较大的资本压力,若不采取积极措施提高资本充足率,要不了多久商业银行就将面临资本缺口,将可能会导致被迫缩减信贷规模。为避免这种情况出现,全方位多角度提高资本充足率是最佳的解决办法。本文从分子分母两方面介绍了多种提高资本充足率的方法,重点放在分母法。本文最后落脚于分母法中的贷款资产证券化,认为在严格控制风险的前提下,使用该方法可以释放部分监管资本,有效减少资本约束效应,保证信贷业务稳健增长。这也是目前这个阶段商业银行提高资本充足率,谋求快速稳定的业务发展的首选方法。

全文目录

摘要  4-8
Abstract  8-12
1. 绪论  12-17
  1.1 研究背景及意义  12-14
    1.1.1 选题背景  12-14
    1.1.2 研究意义  14
  1.2 本文的基本思路和逻辑结构  14-15
  1.3 研究方法  15-16
  1.4 创新之处  16-17
2. 文献综述  17-30
  2.1 关于巴塞尔协议的演进  17-23
    2.1.1 关于巴塞尔协议内容方面的演进  17-21
    2.1.2 关于金融监管形势的改革和理念的发展  21-23
  2.2 国内外关于资本监管及其对信贷扩张的影响的研究现状  23-27
    2.2.1 国内外关于资本监管的研究现状  23-24
    2.2.2 国内外关于资本约束与信贷扩张关系的研究现状  24-27
  2.3 国内外关于提高商业银行资本充足率方法的研究  27
  2.4 本文的主要工作  27-30
    2.4.1 本文的研究内容  27-29
    2.4.2 论文的写作困难与不足  29-30
3. 《巴塞尔协议Ⅲ》资本监管规定及其对商业银行信贷扩张的影响  30-41
  3.1 《巴塞尔协议Ⅲ》资本监管新要求  30-32
    3.1.1 前两版巴塞尔协议有关资本监管的要求  30-31
    3.1.2 《巴塞尔协议Ⅲ》有关资本监管的要求  31-32
  3.2 新资本监管要求对商业银行信贷扩张的影响分析  32-41
    3.2.1 新资本监管对商业银行信贷存量的影响  32-34
    3.2.2 新资本监管对商业银行信贷增量的影响  34-41
4. 商业银行提高资本充足率的办法  41-53
  4.1 从分子方面提高商业银行资本充足率的途径  41-43
    4.1.1 内部融资  41-42
    4.1.2 外部融资  42
    4.1.3 清理和重置固定资产  42-43
    4.1.4 国家财政注资  43
  4.2 从分母方面提高商业银行资本充足率的途径  43-53
    4.2.1 证资产券化  43-49
      4.2.1.1 证券化机制及方式  43-47
      4.2.1.2 运用模型分析资产证券化实现信贷扩张的原理  47-48
      4.2.1.3 资产证券化的风险控制机制  48-49
    4.2.2 降低表外风险资产  49-50
    4.2.3 清理和处置不良资产  50
    4.2.4 加强风险管理,改善资产质量  50-51
    4.2.5 调整经营结构,增加利润条线  51
    4.2.6 其他方法  51-53
5. 研究结论、展望与政策建议  53-57
  5.1 本文的主要结论  53-54
  5.2 研究展望  54-55
  5.3 政策建议  55-57
参考文献  57-59
后记  59-61
致谢  61-62

资本监管要求对我国商业银行信贷扩张的影响-基于《巴塞尔协议Ⅲ》

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