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中国商业银行业利润率研究-市场结构和技术进步的争鸣

作　者: 黄勇
导　师: 熊红星
学　校: 浙江财经学院
专　业: 产业经济学
关键词: 商业银行业利润率市场结构技术进步
分类号: F832.33
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
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内容摘要

近年来，中国商业银行业的高利润率现象一直是理论界和实务界争议的热点。2011年沪深上市公司年报显示，商业银行业是我国最赚钱的行业之一，其资本利润率不仅大幅高于工业部门，还高于石油、烟草等一些常见的垄断性行业。不少学者表示，垄断市场结构是维持商业银行业高利润率的重要因素；但也有专家认为，随着银行业改革的深入，商业银行在内部治理、成本控制等方面得到了很大的提升，技术进步是商业银行业持续高利润率的主要原因。不同的观点对应的政策建议和未来发展方向自然也存在很大的差异。本文在市场结构与市场绩效的传统理论基础上实证研究了我国商业银行业利润率与市场结构、技术进步的关系。在传统的市场结构和绩效理论假说中，效率是一个静态的概念，反映的是同一时期不同企业之间的相对效率水平。本文计量研究将效率分解为静态效率和动态效率，扩展了市场结构和绩效理论假说中效率的内涵。本文定义的技术进步即动态效率，反映了企业不同时期的效率改进程度。文中利用DEA方法测算了12家商业银行的综合效率值，并作为静态效率变量；利用Malmquist TFP指数法测算了这12家银行7年间的全要素生产率，并作为技术进步变量。在Berger提出的市场结构和绩效关系检验模型的基础上，本文加入一个关于市场份额和效率变量的方程，构建了一个扩展的结构模型，来检验传统的SCP假说、相对市场力量假说、纯效率结构假说、修正效率结构假说以及混合效率结构假说等五种假说。基于2004年至2011年12家商业银行业的面板数据，实证分析了中国商业银行利润率和市场结构及技术进步的关系，得出三个主要结论：1.技术进步是近年来中国商业银行盈利能力的重要决定变量；2.竞争的市场环境促进了银行业技术进步，提高了银行经营效率；3.适度的市场竞争在现阶段不但没有大幅降低中国商业银行利润率，反而会在一定程度上提高银行的盈利水平。这与欧美银行业的一般研究结论刚好相反。欧美市场上的银行业，市场份额、集中度等市场结构变量与银行盈利能力指标之间一般存在正相关关系。本文从金融抑制角度简要分析了中国商业银行业集中度和利润率负相关的原因。最后，本文分别从技术进步和市场结构两个方面提出了相应的政策建议。本文可能的创新点为：1.惯常使用的Berger模型只能检验利润率和市场结构、企业效率之间的四个假说。由于市场份额和效率之间可能存在多重共线性问题，本文通过加入一个新的回归方程，可以同时检验五种假说。2.本文将传统的市场结构和绩效理论假说中的效率扩展为静态效率和动态效率，在Berger框架基础上进一步研究了技术进步与利润率的关系。3.以往研究商业银行利润率的文献大多数只从市场结构或者技术进步一个方面来分析利润率。本文将市场结构和技术进步两者结合在一起，在市场结构和绩效相关假说的基础上更全面地研究了国商业银行业利润率的影响因素。

全文目录

摘要  5-7
ABSTRACT  7-10
第一章绪论  10-16
  第一节研究背景及意义  10-11
  第二节国内外研究现状  11-14
  第三节主要内容  14-15
  第四节创新点及不足  15-16
第二章中国商业银行业利润率分析及相关理论基础  16-23
  第一节中国商业银行业利润率分析  16-19
  第二节利润率相关理论  19-23
第三章中国商业银行业市场结构度量  23-33
  第一节中国商业银行业演变历程  23-24
  第二节中国商业银行业市场结构分析  24-33
第四章中国商业银行技术进步度量  33-44
  第一节技术进步的度量方法  33-37
  第二节中国商业银行技术进步分析  37-44
第五章中国商业银行业利润率实证研究  44-50
  第一节模型构建与变量设定  44-46
  第二节实证结果及分析  46-50
第六章研究结论及政策建议  50-55
  第一节研究结论  50-51
  第二节政策建议  51-55
参考文献  55-58
附录  58-59
致谢  59-60

中国商业银行业利润率研究-市场结构和技术进步的争鸣

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