学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

企业投资最优化策略分析

作　者: 辛玉鑫
导　师: 吴臻
学　校: 山东大学
专　业: 概率论与数理统计
关键词: 不完备市场定期交易企业投资最优化投资策略
分类号: F224;F272
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 73次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

本文讨论了在不完备市场定期交易的环境下,对企业直接投资的投资组合最优化问题。因为受工作时间、交易制度等因素影响,在以企业为投资对象的投资活动中,投资者并不能连续的更改交易策略,本文讨论了在这种条件下,针对两家企业投资的投资组合如何选择的问题。文章中资金有三种运作方式：投资于A公司、投资于B公司、消费。资金在A和B两家公司之间的分配比例称为投资策略,投资策略与消费率共同构成投资组合。文章首先介绍了问题的背景以及理论依据,简要说明不完备市场假设以及定期交易制度对模型的影响；之后给出了在不完备市场中定期交易制度下投资最优化问题的数学模型,并从形式上分析最优策略的经济意义；第三章以CRRA模型为例,用一个简单而直接的方法求解此类问题的最优策略；最后,对第三章中得到的最优策略赋值模拟,分析模拟结果,进一步揭示了信息成本对投资策略的影响。

全文目录

摘要  6-7
ABSTRACT  7-8
第一章引言  8-14
  1.1 金融数学模型简介  8-10
  1.2 不完备市场下定期交易制度的影响  10-12
    1.2.1 定期交易制度的影响  10-11
    1.2.2 不完备市场的影响  11-12
  1.3 其他因素  12
  1.4 文章简述  12-14
第二章不完备市场下最优化模型的建立  14-26
  2.1 模型准备  14
  2.2 模型建立  14-21
  2.3 最优策略表示形式及分析  21-26
第三章 CRRA模型  26-33
  3.1 模型简介  26-27
  3.2 模型求解  27-32
  3.3 结果综述  32-33
第四章参数敏感性分析及模拟结果  33-36
  4.1 敏感性分析  33
  4.2 模拟结果  33-35
  4.3 研究前景  35-36
参考文献  36-38
致谢  38-39
学位论文评阅及答辩情况表  39

企业投资最优化策略分析

内容摘要

全文目录

相似论文