学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

基于VaR的我国金融机构市场风险管理体系之研究

作　者: 邓刚
导　师: 田新时
学　校: 华中科技大学
专　业: 金融学
关键词: 金融机构风险度量风险价值市场风险历史模拟法
分类号: F832.5
类　型: 硕士论文
年　份: 2007年
下　载: 265次
引　用: 2次
阅　读: 论文下载

内容摘要

受经济全球化和金融自由化、竟争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,全球金融环境和金融市场发生了重大的变化。与此同时,金融市场的波动性也大大加剧,加强风险管理日益引起金融机构的重视。风险管理的基础就是度量风险,作为风险度量和管理的新工具,VaR方法自诞生以来就得到广泛应用,目前在国外已成为度量市场风险的重要方法。VaR在国内也得到大量研究,然而当前国内对VaR的研究大多着重于个别方法的数理运用,较少联系我国金融市场风险管理的实际,从整体上构建适合我国金融市场的基于VaR的系统的风险管理体系。基于此,本文将在考察我国金融机构面临的市场风险状况以及内部风险管理状况的基础上,改变当前研究仅仅注重模型而缺乏全面系统研究之状况,寻求我国金融机构市场风险管理水平提升的现实途径,进而建立起基于VAR的金融市场风险管理体系框架,这也是本文力图有所创新的地方。第1章绪论说明VaR的产生背景、相关研究状况及本文的研究重点。第2章简要介绍了VaR模型的定义,计算方法及与传统风险衡量方法的比较。并定义市场风险的概念,市场风险系统的构成,阐述VaR方法在监管机构和金融机构之间围绕市场风险管理所进行的博奕,突出VaR在市场风险管理方面的自然演变。第3章以银行业为代表,重点分析以利率风险和汇率风险为主的我国金融机构面对的市场风险的具体内容和金融机构在市场风险管理方面存在的主要问题。第4章利用历史模拟方法,计算上证综合指数的VaR,并进行可靠性检验,得出相关的实证结论。研究过程中还特别考虑到不同观察期长度的选择对于VaR计算结果的影响。第5章对照VaR风险系统构成要素,从宏观金融环境、监管机构和金融机构三个层面,提出在我国构建以VaR为核心的风险管理系统的应用思路。

全文目录

摘要  4-5
ABSTRACT  5-7
1 绪论  7-11
  1.1 选题背景与意义  7-8
  1.2 国内外研究现状  8-10
  1.3 研究思路  10-11
2 金融机构市场风险管理中的 VaR  11-22
  2.1 金融机构市场风险管理概述  11-13
  2.2 VaR 的基本理论与计算  13-16
  2.3 VaR 方法与传统风险度量方法  16-19
  2.4 VaR 在国际金融风险管理中的演变  19-22
3 我国金融机构市场风险管理现状分析  22-31
  3.1 金融机构面临的主要风险  22
  3.2 金融机构目前面临的主要市场风险  22-27
  3.3 我国金融机构市场风险管理水平分析  27-31
4 基于历史模拟法的 VaR 实证检验  31-42
  4.1 历史模拟法的基本理论  31-35
  4.2 计算与检验过程  35-39
  4.3 实证结果分析  39-42
5 构建以 VaR 为核心的市场风险管理的思路  42-51
  5.1 进一步推进金融市场的改革  42-44
  5.2 金融监管机构要发挥重要作用  44-45
  5.3 金融机构要积极搭建应用 VaR 的基础平台  45-51
结论  51-53
参考文献  53-56
致谢  56

基于VaR的我国金融机构市场风险管理体系之研究

内容摘要

全文目录

相似论文