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基于VaR模型的我国城市商业银行市场风险管理研究

作　者: 戴昱
导　师: 艾洪德
学　校: 东北财经大学
专　业: 金融学
关键词: 市场风险城市商业银行 VaR
分类号: F832.33
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
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内容摘要

我国长期以来实行的计划经济体制使得利率和汇率水平较为稳定,因而大多数商业银行对市场风险没有给予足够的重视。随着金融改革进程的推进,我国商业银行所面对的市场风险不断增大。与国有银行和股份制商业银行相比,城市商业银行的规模小、资源少、公司治理不成熟,其风险管理意识不足,风险管理方法落后,管理体制和管理水平已经不足以应对日渐增大的市场风险。为了更好的应对激烈的同业竞争,城市商业银行有必要借鉴先进的国际经验,加强对市场风险的管理意识,并采用更加先进和完备的市场风险管理方法。VaR模型是西方国家已应用数年的先进的市场风险管理模型,由于我国理论研究和实践工作起步较晚,VaR模型暂时未得到有效推广。通过调整市场风险计量方法和管理理念,以VaR模型为基础建成更高效完善的风险管理体系,可以显著提升城市商业银行的市场风险管理水平,以与巴塞尔协议的要求和国际惯例接轨。因此,研究并引入VaR模型来管理我国城市商业银行的市场风险具有重要的意义和作用。本文从商业银行的市场风险理论出发,首先在第一章提出对城市商业银行进行市场风险管理研究的意义,总结了以往的研究成果。接着在第二章论述了我国城市商业银行的发展现状和其在现阶段面临的市场风险现状,之后在第三章分析了城市商业银行市场风险管理中存在的各项问题和其原因,具体包括计量模型不适应当前需求、管理意识薄弱、组织结构不完善、信息系统落后、人才匮乏和外部环境不完善。然后在第四章介绍了几种常用的市场风险计量模型,以我国外汇管理局公布的美元对人民币的中间价数据为基础,运用VaR模型中的GARCH算法对我国城市商业银行面临的市场风险水平进行了简要的实证分析,实证结果通过了KuPiec检验。最后在第五章针对我国城市商业银行市场风险管理的薄弱环节,从计量体系、管理理念、组织结构、信息系统、人才培养五方面提出了改善其市场风险管理体系的对策建议。

全文目录

摘要  2-3
ABSTRACT  3-5
目录  5-7
1 导论  7-14
  1.1 选题背景及意义  7-8
  1.2 相关概念界定  8-9
    1.2.1 城市商业银行  8
    1.2.2 风险  8
    1.2.3 市场风险  8-9
  1.3 文献综述  9-12
    1.3.1 VaR.研究的文献综述  9-11
    1.3.2 商业银行市场风险管理研究现状  11-12
    1.3.3 总结  12
  1.4 研究方法和结构安排  12-13
  1.5 创新与不足之处  13-14
2 城市商业银行发展现状与市场风险现状分析  14-23
  2.1 城市商业银行的发展现状  14-16
    2.1.1 城市商业银行产生的历史背景  14
    2.1.2 城市商业银行的发展瓶颈  14-15
    2.1.3 城市商业银行的改革思路  15-16
  2.2 我国商业银行面临的市场风险  16-23
    2.2.1 人民币利率市场化造成的市场风险  16-19
    2.2.2 汇率机制改革造成的市场风险  19-22
    2.2.3 金融衍生产品市场中存在较高的市场风险  22-23
3 我国城市商业银行市场风险管理中存在的问题及原因分析  23-29
  3.1 市场风险管理的计量模型构建不完善  23-24
  3.2 市场风险管理意识薄弱，重视程度不高  24-25
  3.3 市场风险管理的组织结构不完善，未能实现统一管理  25-26
  3.4 市场风险管理的数据积累不足，信息系统落后  26-27
  3.5 市场风险管理的高级人才匮乏，且没有系统的培训机制  27-28
  3.6 市场风险管理的外部环境不完善  28-29
4 城市商业银行市场风险管理的VAR实证分析  29-46
  4.1 常用的市场风险计量模型介绍  29-33
    4.1.1 敏感性缺口分析  29-30
    4.1.2 久期分析  30-31
    4.1.3 模拟分析法  31
    4.1.4 VaR模型法  31-33
    4.1.5 小结  33
  4.2 基于VAR模型的我国城市商业银行市场风险实证分析  33-46
    4.2.1 样本数据的选择  34
    4.2.2 平稳性分析  34-36
    4.2.3 正态性检验  36-38
    4.2.4 自相关检验  38-39
    4.2.5 异方差检验  39-42
    4.2.6 建立GARCH模型  42-43
    4.2.7 美元汇率VaR的计算  43-44
    4.2.8 返回检验  44-45
    4.2.9 小结  45-46
5 完善城市商业银行市场风险管理体系的对策建议  46-56
  5.1 构建以VAR为核心的的市场风险计量体系  46-48
    5.1.1 使用VaR模型计算经济资本  46-47
    5.1.2 使用VaR模型实施限额管理  47
    5.1.3 使用VaR模型进行RAROC业绩考评  47-48
    5.1.4 使用VaR模型加强银行的风险信息披露  48
  5.2 树立风险管理理念，营造良好的风险管理文化  48-50
  5.3 建立适合城市商业银行的市场风险管理组织结构  50-52
  5.4 建立满足城市商业银行需求的市场风险管理信息系统  52-53
  5.5 加强城市商业银行市场风险管理专业人才的引进和培养  53-56
参考文献  56-59
后记  59-60

基于VaR模型的我国城市商业银行市场风险管理研究

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