学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

市场风险对我国商业银行流动性风险的影响

作　者: 贾建玲
导　师: 姜学军
学　校: 东北财经大学
专　业: 金融学
关键词: 商业银行市场风险流动性风险
分类号: F832.33
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
下　载: 4次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

众所周知,商业银行在经营过程中面临着信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险和法律风险。各种风险之间可能会相互影响,一种风险的发生很可能引发另外一种风险。除流动性风险,其他风险被称为基础风险,流动性风险是一种综合性风险,商业银行面临的其他所有的风险都可能转化为流动性风险并最终以流动性风险的形式表现出来。例如伴随着2007年美国房地产市场的持续性降温和短期利率的提高,导致次级抵押贷款成了烫手山芋,其在金融市场上的价格一落千丈,所有持有该项资产的商业银行及金融机构都出现了较大的损失,于是一些严重依赖金融市场的机构的流动性就出现了严重的缺口,最终导致了许多金融机构的破产或被收购,引发美国次贷危机。尽管从表面上看,银行倒闭的直接原因是流动性风险,但实质上是由市场风险转化而造成的。可见,防范市场风险、明确市场风险向流动性风险转化的机制和影响程度是商业银行必须关注的焦点问题。以往对商业银行流动性风险的研究主要分析我国商业银行流动性的现状与影响因素,商业银行流动性风险成因的分析也仅仅局限于资产期限错配、投资者行为、对流动性需求和流动性供给为基础进行分析等方面进行研究,或者对商业银行市场风险对流动性风险影响的分析也只留在定性分析,并没有从实证方面进行详尽的探讨。因此,本文在借鉴其他文献基础上,采用定性分析与定量分析相结合的方法,系统地阐述了市场风险如何影响流动性风险,这一研究有助于拓宽流动性风险形成原因的思路,为研究市场风险对流动性风险的影响提供了新的方向和研究资料。本文在介绍了市场风险和流动性风险基本理论的基础之上,重点阐述市场风险如何引发商业银行的流动性风险。首先定性地分析了利率风险、汇率风险以及证券市场价格风险引发流动性风险的作用机制,通过定性分析,可以得到利率的变动会影响商业银行利率敏感型资产与利率敏感型负债,继而影响商业银行的流动性；有价证券特别是债券资产作为商业银行流动性补充的主要来源,其价格的变动也会使得商业银行通过出售金融资产补充流动性的效果大打折扣,致使商业银行出现严重的流动性缺口；同样的,汇改后外汇汇率价格波动幅度不断扩大,持有较多外汇资产、负债的银行,其持有的外汇敞口头寸就会暴露在外汇风险之下,对银行的现金流产生影响。由此从经济学理论上的确可以得出市场风险对流动性风险有一定的影响的结论。然后以我国国有商业银行的数据为支撑,并借鉴国内外关于衡量风险的相关指标,在此基础上构建多元线性回归模型,进行实证分析。实证结果表明,利率变动每增加1%,则流动性风险指标将会减少2.17%,当银行间债券指数扩大1%,则流动性风险指标也会减少0.59%,相对于债券指数变动,流动性对于利率的变化更为敏感。由此,可以说明市场风险将会对银行流动性风险产生较大的影响,其中对利率风险有更大的敏感性。最后针对如何防范市场风险向流动性风险的转化,提出了政策建议。

全文目录

摘要  2-4
ABSTRACT  4-8
1 绪论  8-15
  1.1 选题依据与意义  8-9
  1.2 国内外文献综述  9-13
    1.2.1 商业银行市场风险文献综述  9-10
    1.2.2 商业银行流动性风险成因综述  10-11
    1.2.3 商业银行流动性风险衡量方法综述  11-13
  1.3 研究内容与方法  13-14
    1.3.1 研究内容  13
    1.3.2 研究方法  13-14
  1.4 研究创新与研究不足  14-15
2 商业银行市场风险的理论分析  15-20
  2.1 商业银行市场风险的内涵  15
  2.2 商业银行市场风险的成因  15-20
    2.2.1 商业银行利率风险因素分析  15-17
    2.2.2 商业银行汇率风险因素分析  17-18
    2.2.3 证券投资市场风险因素分析  18-20
3 商业银行流动性风险理论概述  20-23
  3.1 流动性以及流动性风险的定义  20
  3.2 商业银行流动性风险成因的阐述  20-23
    3.2.1 内部原因  20-21
    3.2.2 外部原因  21-23
4 市场风险对我国商业银行流动性风险影响的分析  23-33
  4.1 市场风险对流动性风险影响的定性分析  23-26
    4.1.1 利率风险对流动性风险的影响  23-24
    4.1.2 汇率风险对流动性风险的影响  24-26
    4.1.3 证券价格变动风险向流动性风险的转化  26
  4.2 市场风险对我国商业银行流动性风险影响的实证分析  26-33
    4.2.1 数据来源与样本选取  26-27
    4.2.2 被解释变量的选择及其解释  27
    4.2.3 解释变量的选取及其原因  27-28
    4.2.4 建立模型  28-33
5 防范市场风险引发流动性风险的政策  33-42
  5.1 加强商业银行的利率风险管理  33-36
    5.1.1 完善最后贷款人制度  33-34
    5.2.2 规避局部市场利率风险的管理策略  34-36
  5.2 提高债券投资的流动性管理水平  36-37
  5.3 改进市场风险管理的方法和技术  37-39
  5.4 基于商业银行流动性风险管理的建议  39-40
  5.5 强化商业银行风险的整体管理理念  40-42
参考文献  42-44
后记  44-45

市场风险对我国商业银行流动性风险的影响

内容摘要

全文目录

相似论文