学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

基于上市公司生命周期的盈余管理研究

作　者: 姚海霞
导　师: 徐焕章
学　校: 西安工程大学
专　业: 会计学
关键词: 盈余管理生命周期纺织服装业
分类号: F275
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 35次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

盈余管理作为会计领域的重要研究课题之一，自20世纪80年代起受到西方学者的广为关注。这种行为广泛存在于大大小小的企业中，尤其是在金融危机之后面临内忧外患的纺织服装行业。本文从企业生命周期的视角，对纺织服装企业不同生命周期的盈余管理的动机、程度、方向及手段等进行比较分析与实证检验，总结纺织服装企业不同生命周期的盈余管理策略，希望能够为投资者更加理性的解读会计信息提供一定的借鉴。这也是本文的实践意义之所在。本文在理论研究的基础上，从企业生命周期的角度对纺织服装企业盈余管理的动机与手段进行分析和研究，以我国2008-2010年服装纺织行业上市公司为样本，运用指标法合理划分纺织服装企业所处的生命周期阶段，运用修正的Jones模型计算出的操纵性应计利润代表盈余管理水平，经过实证检验得出如下结论：（1）纺织服装行业成长期与衰退期的盈余管理程度普遍较高，其中衰退期的盈余管理程度又高于成长期；而成熟期的盈余管理程度则相对较低。（2）纺织服装企业处于成长期时，倾向于调高净利润，因为纺织服装企业处于成长期时，需要大规模融资，为了给融资机构造成一种成长性良好的印象，企业通常会进行正向的盈余调节；当纺织服装企业处于成熟期时，会发生较多的负向盈余调节行为，但调节幅度较小，因为此时企业净利率较高，经营净现金流量往往为正，为了减轻税负或者逃避监管机构的监管，企业通常会调低盈余；纺织服装企业处于衰退期时，倾向于调高净利润，操纵性盈余大多为正，因为这个时期企业往往面临经营困境，为了走出财务困境，企业会进行正向的盈余调节。（3）不论在生命周期的哪个阶段，收入与投资收益均是纺织服装企业调节盈余的主要手段；关联交易作为纺织服装企业调节盈余的手段之一，其调节效果是非常显著的。同时纺织服装企业在生命周期的不同阶段，对盈余管理手段的偏好是有区别的。处于成熟期的纺织服装企业，其盈余管理行为与其净资产收益率的相关性关系显著。衰退期的纺织服装企业会将资产减值准备作为盈余管理的主要手段之一。（4）通过理论分析、比较研究和实证检验，结合纺织服装企业不同生命周期阶段的财务战略，对纺织服装企业不同生命周期阶段的盈余管理策略作出总结：引入期——扩大销售，争取利润最大化；成长期——平滑利润，使利润呈现稳定增长的趋势；成熟期——保持利润稳定增长，尽可能调低盈余，减少税负；衰退期——维持上市资格，尽可能扩大亏损，为新业务或后续增长储备资金。

全文目录

摘要  2-3
ABSTRACT  3-7
1 绪论  7-18
  1.1 研究背景及意义  7-8
    1.1.1 研究背景  7-8
    1.1.2 研究意义  8
  1.2 国内外研究综述  8-16
    1.2.1 国外研究综述  8-13
    1.2.2 国内研究综述  13-16
    1.2.3 研究综述简评  16
  1.3 研究的内容及方法  16
  1.4 研究的框架及创新  16-18
2 相关理论概述  18-29
  2.1 盈余管理的理论渊源  18-20
    2.1.1 契约观与盈余管理  18-19
    2.1.2 信息观与盈余管理  19-20
  2.2 盈余管理的概念及其基本特征  20-22
    2.2.1 盈余管理的概念  20-21
    2.2.2 盈余管理的基本特征  21-22
  2.3 企业生命周期理论的产生与发展  22-23
  2.4 企业生命周期的相关研究  23-29
    2.4.1 划分方法的研究  24-25
    2.4.2 划分阶段的研究  25-27
    2.4.3 企业生命周期研究简评  27-29
3 纺织服装行业中企业不同生命周期阶段盈余管理的动机和手段  29-37
  3.1 纺织服装企业引入期的盈余管理  29-31
    3.1.1 引入期的盈余管理动机  29
    3.1.2 引入期的盈余管理手段  29-31
  3.2 纺织服装企业成长期的盈余管理  31-32
    3.2.1 成长期的盈余管理动机  31
    3.2.2 成长期的盈余管理手段  31-32
  3.3 纺织服装企业成熟期的盈余管理  32-34
    3.3.1 成熟期的盈余管理动机  32
    3.3.2 成熟期的盈余管理手段  32-34
  3.4 纺织服装企业衰退期的盈余管理  34-37
    3.4.1 衰退期的盈余管理动机  34
    3.4.2 衰退期的盈余管理手段  34-37
4 纺织服装行业各生命周期盈余管理的实证研究  37-53
  4.1 研究设计  37-40
    4.1.1 样本选择  37
    4.1.2 模型的选择与构建  37-40
  4.2 各生命周期阶段盈余管理水平的比较分析  40-41
  4.3 各生命周期阶段盈余管理方向的比较分析  41
  4.4 各生命周期阶段盈余管理手段的比较分析  41-44
    4.4.1 盈余管理手段替代指标的计量  41-43
    4.4.2 各生命周期阶段盈余管理手段的比较分析  43-44
  4.5 各生命周期阶段盈余管理手段的实证分析  44-51
    4.5.1 拟合优度与回归方程显著性检验  44-46
    4.5.2 多重共线性检验  46-48
    4.5.3 各生命周期阶段盈余管理手段的回归分析  48-51
  4.6 实证分析结论  51-53
5 企业各生命周期的盈余管理策略分析  53-60
  5.1 生命周期阶段财务战略与盈余管理策略的关系  53-54
  5.2 纺织服装企业不同生命周期阶段的财务战略与盈余管理策略  54-60
    5.2.1 引入期的财务战略与盈余管理策略  54-55
    5.2.2 成长期的财务战略与盈余管理策略  55-57
    5.2.3 成熟期的财务战略与盈余管理策略  57-58
    5.2.4 衰退期的财务战略与盈余管理策略  58-60
6 结论、局限性及展望  60-63
  6.1 结论  60
  6.2 局限性及展望  60-63
参考文献  63-67
附录  67-97
攻读学位期间发表文章  97-103
致谢  103

基于上市公司生命周期的盈余管理研究

内容摘要

全文目录

相似论文