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商业银行个人消费信贷组合信用风险度量

作　者: 巨昆
导　师: 李春红
学　校: 重庆大学
专　业: 金融学
关键词: 个人消费信贷风险价值组合信用风险度量蒙特卡罗模拟法
分类号: F832.4
类　型: 硕士论文
年　份: 2007年
下　载: 339次
引　用: 2次
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内容摘要

随着我国经济持续的发展和人民生活水平的提高,个人金融资产有了较大的提高,个人信用需求也有了很大的发展,“信用消费”逐渐进入了人们的生活。但是,随着消费信贷业务规模的不断扩大,消费信贷的风险也逐渐暴露出来,信用风险问题,已经成为阻碍我国消费信贷健康发展的最大障碍。如何降低个人消费信贷的风险,尤其是加强对其信用风险的量化度量和控制,已经成为我国商业银行亟待解决的问题。本文从银行内部评级的角度,通过量化分析,得到个人消费信贷资产组合的在险价值。为最终对该项贷款组合的资本需求量的确定提供依据。本文首先回顾了国内外消费信贷信用风险研究的相关文献,介绍了个人消费信贷的发展历程以及目前我国各主要商业的个人消费信贷产品,讨论了个人消费信贷的风险特征,并且用经济学原理对个人消费信贷信用风险的成因做了分析。本文的理论部分,介绍了内部评级法中高级信用风险量化度量模型中的基本要素,评价了信用风险管理和度量的最新进展以及分析评价了信贷资产组合信用风险度量的各种方法,为下文借鉴国际先进银行内部评级方法,度量个人消费信贷组合的在险价值(VaR)理清了思路。本文的实证部分通过蒙特卡罗模拟法求得个人消费信贷组合不良贷款率的VaR值,通过引入四个随机过程,在历史数据的基础上,量化银行个人消费信贷组合风险敞口的损失率。实证结果表明,该方法在我国目前银行度量信贷组合信用风险的客观条件下,能较好的预测到银行下一期个人消费信贷组合的不良贷款率的Var值。这为银行风险管理提供了数理基础,有利于提高银行个人消费信贷信用风险管理的水平。本文在以上研究的基础上,针对性的提出了在目前消费信贷信用风险管理的客观现状下,应如何从银行内外以及贷前贷后两个方面,完善个人消费信贷信用风险管理水平和提高量化度量组合信用风险水平的措施建议。同时,对本文研究的不足,以及未来深入研究的方向提出了改进建议。

全文目录

摘要  3-4
ABSTRACT  4-7
1 绪论  7-13
  1.1 研究背景及研究意义  7
  1.2 国内外研究现状  7-11
    1.2.1 国外学者的研究成果综述  7-9
    1.2.2 国内学者的研究成果综述  9-11
  1.3 论文的研究思路及研究方法  11-12
  1.4 论文的主要研究内容及创新点  12-13
2 商业银行个人消费信贷信用风险理论基础  13-22
  2.1 个人消费信贷发展历程及信贷品种  13-15
    2.1.1 个人消费信贷发展历程  13-14
    2.1.2 个人消费信贷业务品种  14-15
  2.2 商业银行个人消费信贷风险的特征  15-16
  2.3 个人消费信贷信用风险产生的经济学分析  16-19
    2.3.1 个人消费信贷信用风险的成因分析  16-17
    2.3.2 消费信贷机构与个人偿还贷款的博奕分析  17-19
  2.4 信用风险对商业银行经营管理的影响  19-20
  2.5 信用风险管理的内容  20-22
3 信贷组合信用风险度量的理论模型和基本方法  22-34
  3.1 信用风险度量的基本要素  22-24
  3.2 信用风险度量方法评析与借鉴  24-28
    3.2.1 传统方法  24-26
    3.2.2 基于VaR 方法的信贷组合度量模型比较  26-27
    3.2.3 度量方法和模型的借鉴  27-28
  3.3 实证的理论工具  28-34
    3.3.1 VaR 简介  28-29
    3.3.2 VaR 的测算基本原理  29-30
    3.3.3 计算VaR 方法的选择  30-32
    3.3.4 蒙特卡罗(Monte Carlo)模拟法简述  32-34
4 商业银行个人消费信贷组合信用风险度量的实证研究  34-50
  4.1 实证对象的分析和数据来源  34-36
    4.1.1 实证对象的分析  34-35
    4.1.2 数据来源  35-36
  4.2 模型的建立  36-39
    4.2.1 白噪声(white noise) 随机过程模型的建立  36-37
    4.2.2 自回归(AR) 随机过程模型的建立  37-38
    4.2.3 混合自回归-移动平均(ARMA) 随机过程模型的建立  38
    4.2.4 GARCH-M 随机过程模型的建立  38-39
    4.2.5 组合估值  39
  4.3 模型参数的估计  39-43
    4.3.1 白噪声模型中标准差的确定  40-41
    4.3.2 自回归模型AR(1)参数α的确定  41
    4.3.3 混合自回归-移动平均模型ARMA(1,1)参数β的确定  41-42
    4.3.4 GARCH-M 模型参数的确定  42-43
  4.4 模拟结果的分析及预测  43-48
    4.4.1 模拟结果及分析  43-46
    4.4.2 模型预测及结果  46-48
  4.5 本章小结  48-50
5 完善个人消费信贷信用风险管理的措施建议  50-54
  5.1 完善市场环境  50-51
  5.2 规范个人资信评估机制，完善个人消费信贷贷前信用评估  51-52
  5.3 完善个人消费信贷贷后管理中的风险防范和风险化解措施  52-54
6 结论  54-56
致谢  56-57
参考文献  57-61
附录 A  61-65
附录 B  65

商业银行个人消费信贷组合信用风险度量

内容摘要

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