学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

中国DC型企业年金投资策略研究

作　者: 褚中华
导　师: 高建伟
学　校: 华北电力大学（北京）
专　业: 数量经济学
关键词: 企业年金投资策略动态投资组合粒子群算法
分类号: F842.6
类　型: 硕士论文
年　份: 2009年
下　载: 218次
引　用: 3次
阅　读: 论文下载

内容摘要

企业年金在我国发展潜力巨大,将在我国的经济和社会发展中扮演日益重要的角色,而科学的企业年金投资理论是确保其良性发展的前提。但是,当前国内外的理论研究并不能满足现实的需要。本文希望能够在前人研究的基础上,立足于中国市场环境,充分借鉴先进的研究方法和技术,为中国企业年金投资提供科学的理论指导。本文从中国企业年金的投资现状入手,结合目前中国资本市场主要的投资工具,重点讨论了中国企业年金的投资组合策略和投资组合模型,并设计了一种基于量子行为的改进粒子群算法来求解企业年金动态投资组合优化问题。最后就投资现状分析中提到的企业年金投资所存在的问题,同时结合一些国家在投资组合管理上的成功经验,提出了一些政策建议。

全文目录

中文摘要  3
英文摘要  3-6
第一章引言  6-14
  1.1 选题背景与意义  6-8
    1.1.1 养老金支付危机与企业年金发展  6-7
    1.1.2 我国企业年金制度发展的现状  7-8
  1.2 国内外文献综述  8-12
    1.2.1 缴费确定型企业年金投资策略研究  8-11
      1.2.1.1 国内研究成果  8-9
      1.2.1.2 国外研究成果  9-11
    1.2.2 现代智能优化算法在求解投资组合优化问题中的应用  11-12
  1.3 论文的研究内容与研究方法  12-14
第二章企业年金投资监管模式及投资策略选择  14-22
  2.1 监管模式  14-16
  2.2 我国监管模式的选择  16-17
  2.3 定量限制监管模式下的投资策略  17-20
  2.4 对中国企业年金基金监管制度的建议  20-22
第三章中国企业年金的投资组合策略分析  22-29
  3.1 企业年金投资组合的选择程序  22-23
    3.1.1 投资组合决策程序  22
    3.1.2 企业年金投资组合的决策步骤  22-23
  3.2 中国企业年金的投资组合工具分析  23-26
    3.2.1 中国现有的投资组合工具分析  23-26
    3.2.2 中国企业年金对现有投资组合工具的安排  26
  3.3 中国企业年金的投资策略  26-29
第四章中国企业年金动态投资组合模型设计  29-38
  4.1 投资组合模型发展  29-30
  4.2 动态投资组合模型的一般形式  30-33
  4.3 加入风险约束的动态投资组合模型  33-38
    4.3.1 CVaR  33-35
    4.3.2 资产配置优化模型  35-38
第五章改进的粒子群算法及实证分析  38-44
  5.1 标准粒子群算法  38-39
  5.2 基于量子行为的粒子群算法算法(QPSO)  39-40
  5.3 基于QPSO算法的多阶段投资组合优化  40-41
  5.4 实证分析  41-43
    5.4.1 数据选取  41-42
    5.4.2 计算结果  42-43
  5.5 小结  43-44
第六章完善中国企业年金投资组合管理的对策和建议  44-48
  6.1 完善企业年金投资管理的法律体系  44
  6.2 加快金融领域调整、改革和监管的步伐  44-45
  6.3 加强投资管理人内部的监管  45
  6.4 大力发展资本市场,拓宽企业年金的投资渠道  45-47
  6.5 大力培养专业的投资管理机构  47-48
第七章结论  48-50
参考文献  50-55
致谢  55-56
在学期间发表的学术论文和参加科研情况  56

中国DC型企业年金投资策略研究

内容摘要

全文目录

相似论文