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证券市场投资者情绪传播模型

作　者: 崔洪欣
导　师: 赵来军
学　校: 上海大学
专　业: 管理科学与工程
关键词: 证券市场复杂网络情绪传播 SIRS模型 ISR模型
分类号: F830.91
类　型: 硕士论文
年　份: 2013年
下　载: 9次
引　用: 0次
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内容摘要

目前对证券市场投资者情绪的研究主要集中在投资者情绪指标和投资者情绪本身对投资者决策以及股票收益的影响，关于投资者情绪传播机制的研究相对不多，且已有研究集中于羊群行为的理论解释和实证研究，多使用元胞自动机理论。本文利用复杂网络理论，将SIRS传染病模型和谣言传播ISR模型引入证券市场投资者情绪传播研究机制，将证券市场投资者情绪分为积极和消极两类，投资者状态分为情绪易感者、情绪传播者和情绪免疫者三类，建立了证券市场投资者状态变化ISR模型和投资者情绪变化模型，并将两种模型有机的结合起来，形成了完整的证券市场投资者情绪传播模型。在对投资者情绪传播模型进行数值模拟的过程中，本文将证券市场投资者状态变化和投资者情绪变化结合起来，使得投资者状态变化独立于情绪变化，而投资者情绪变化依赖于投资者的状态，并且投资者情绪传播依赖于市场整体投资气氛和邻居情绪传播者数量，反映了现实实际。数值模拟结果反映了证券市场存在明显的“追涨杀跌”投资现象，投资者情绪传播与市场理性程度存在明显的相关关系，而证券市场规模、邻居投资者数量以及投资者受邻居投资者影响发生情绪变化的概率对投资者情绪传播速度均没有显著影响。

全文目录

摘要  6-7
ABSTRACT  7-8
目录  8-10
第一章绪论  10-19
  1.1 课题研究的背景  10-11
  1.2 课题研究的目的和意义  11-12
    1.2.1 研究目的  11-12
    1.2.2 研究意义  12
  1.3 国内外研究概况  12-17
    1.3.1 投资者情绪研究概况  12-15
    1.3.2 复杂网络研究概况  15-17
  1.4 论文的主要研究内容  17
  1.5 论文创新点  17-19
第二章投资者情绪变化模型  19-28
  2.1 基本假设  19-20
  2.2 模型建立  20-22
  2.3 数值模拟  22-27
    2.3.1 模拟参数  22-23
    2.3.2 市场整体投资气氛对情绪变化的影响  23-24
    2.3.3 市场规模对情绪变化的影响  24-25
    2.3.4 情绪转变概率对情绪变化的影响  25
    2.3.5 投资者情绪影响权重对情绪变化的影响  25-26
    2.3.6 网络平均度对情绪变化的影响  26-27
  2.4 本章小结  27-28
第三章投资者状态变化模型  28-33
  3.1 情绪易感者状态变化分析  28-29
  3.2 情绪传播者状态变化分析  29
  3.3 情绪免疫者状态变化分析  29-30
  3.4 复杂网络中投资者状态变化 ISR 模型  30-33
第四章投资者情绪传播模型  33-44
  4.1 投资者情绪变化分析  33-35
    4.1.1 情绪易感者情绪变化分析  33
    4.1.2 情绪传播者情绪变化分析  33-34
    4.1.3 情绪免疫者情绪变化分析  34
    4.1.4 投资者情绪变化动力学方程  34-35
  4.2 投资者情绪传播分析  35-36
  4.3 数值模拟  36-44
    4.3.1 模拟参数  36-37
    4.3.2 模拟结果  37-41
    4.3.3 结果讨论  41-44
第五章结论与展望  44-48
  5.1 结论  44-45
  5.2 建议  45-46
  5.3 展望  46-48
参考文献  48-54
作者在攻读硕士学位期间公开发表的论文  54-55
作者在攻读硕士学位期间所作的项目  55-56
致谢  56-57
附录部分源代码  57-64

证券市场投资者情绪传播模型

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