学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示
外资银行进入对中国银行业的影响
作 者: 谢东昇
导 师: 薛求知
学 校: 复旦大学
专 业: 企业管理
关键词: 外资银行 溢出效应 私人银行 公告效果 事件研究
分类号: F832.2
类 型: 博士论文
年 份: 2012年
下 载: 3200次
引 用: 2次
阅 读: 论文下载
内容摘要
随着国内银行业改革方向的确定,以及中国于2001年底加入WTO后的全面对外开放,外资银行进入中国一直受到政府与民间的重视,也是学术界与实务界经常讨论的热点。然而外资银行进入究竟给中国银行业带来了什么影响?以往文献大多着重是否有助于国内银行业效率的提升,或者是论证引进外资战略投资的优缺点进行探讨,较少以全面性、系统性的由上至下分析外资银行进入对国内银行业的影响。本论文有别于以往研究,试图在宏经济观、微观经济以及社会大众三个层面下,从整体银行行业、银行企业、以及金融市场投资人等多视角,探讨外资银行进入对中国银行业的影响。在学术理论上,透过文献回顾的过程,进行学术理论与实证研究梳理,分析跨国银行海外扩张理论成因,外资银行进入对东道国影响何在,综合溢出效应的研究,整理近期中国银行业相关研究成果。在现实层面上,以古鉴今,完整介绍中、外资银行在我国金融业的发展史,分析当前国内中外资银行经营现状,参与WTO开放外资银行所造成的冲击,并且从外资同业角度观察外资银行对未来中国市场的前景。藉由文献梳理和中外资银行现状分析,外资银行进入中国的影响可区分为三大影响层次,在此理论分析框架下,本论文分别从三个专题,研究外资银行进入对中国银行业的影响。第一个专题是在宏观经济影响层面下,以国内银行整体行业视角进行研究,实证分析外资银行进入对中国银行业是否存在生产力溢出效应。根据经济学生产理论的基础,建立一个可以衡量整体银行行业的生产力溢出效应模型,讨论外资银行对国内银行在劳动、资本、资金三种要素的投入产出影响,以及中国银行业在外资银行进入后资源配置效率的变化,以行业视角观察外资银行进入中国的溢出效应。研究结果发现,外资银行进入中国并未存在明显生产力溢出效应,以2006年后全面开放外资银行为研究分界,也没有明显的影响。再从各要素的资源配置情况观察,国内银行劳动边际生产力低于外资银行,但资金与资本边际生产力高于外资银行,国内银行本身经营的技术进步率则为负成长的情况。第二个专题是在微观经济影响层面下,以银行企业视角观察外资银行进入后国内私人银行业务的兴起。利用案例分析方法,对国内最新私人银行业务做了全面且系统的介绍。研究结果发现,国内私人银行自2007年开办以来,借鉴外资私人银行,国内财富管理业务蓬勃发展。中资私人银行在国内有本土化优势,并受惠于政策对外资经营限制。而外资私人银行的优势在于境外资产配置能力较强,对客户定制化服务能力较高。本研究提出国内私人银行当前存在的问题,如专业财富管理人才短缺、产品服务同质化太高、风险控管系统薄弱、以及全球资产配置能力不足。并建议加速中国银行业国际化脚步、金融产品服务创新、严格专注细分市场、以及善用混业经营的优势,建设具有中国特色的私人银行业务模式。本文再以招商私人银行为例,分析其财富管理业务发展策略,以及对高端客户、专业团队、业务流程、产品服务、以及品牌营销上的特色。第三个专题是在对社会大众影响层面下,以金融市场投资人视角观察外资参股中资银行的影响。以事件研究法辅以严谨的实证分析,观察投资人对于外资金融机构宣布参股国内银行事件的公告效果,并以被参股银行的类型,以及参股金额规模进行分类比较,研究投资人对于外资参股后对国内银行业前景的反应有何不同。实证结果发现,针对外资参股事件的公告,国内投资人是抱以正面的反应。而且事件公告日前,参股消息已经在国内股市发酵,中国股市存在信息泄漏以及内幕交易的情况。再以被参股银行类型不同进行研究,实证结果发现,当被参股银行是国有商业银行时,会有较大的公告效果。而参股金额的大小并不会与公告效应有绝对正向的关系。显示外资参股国有商业银行所造成的标竿效应,以及国有商业银行改革的示范效果,才是金融市场投资人考量国内银行业前景最主要的关键。本论文在外资银行进入对中国三大影响层面为基础,以全方位的多视角进行研究,完整清晰的分析外资银行进入中国银行业所产生的变化与影响。在研究方法上,结合定量与定性方法的优势,得到了外资银行进入对中国银行业影响的初步结论。经过对本论文三个专题的研究结果进行归纳整理后,在理论意涵与实践意义上,接着提出在国家政策上,应该稳健适度开放外资与中资银行合作,协助推进人民币国际化工作,并加速外资银行进入内地二三线以下城市或农村发展。在银行行业或企业上,建议增强经营管理能力、提高组织效率、吸收国际经验、创新金融产品、提高劳动素质以及专注细分市场,并且加快中资银行国际化的脚步。在社会大众上,建议投资人可以参考外资参股消息,关注国有商业银行改革所带领的标竿效应与示范效果,并且防范国内股市内幕交易的风险。
|
全文目录
目录 3-7 图目录 7-8 表目录 8-9 摘要 9-11 Abstract 11-13 第一章 导论 13-28 1.1 研究背景 13-16 1.2 研究动机与研究目的 16-22 1.2.1 以银行行业视角研究 17-19 1.2.2 以银行企业视角研究 19-20 1.2.3 以金融市场投资人视角研究 20-22 1.3 研究思路与研究方法 22-24 1.4 研究流程与本文结构 24-26 1.5 本研究可能创新之处 26-28 第二章 文献综述 28-46 2.1 跨国银行海外扩张决定因素 28-33 2.1.1 比较优势理论(Comparative Advantage Theory) 28-29 2.1.2 内部化理论(Internalization Theory) 29-30 2.1.3 引力模型理论(Gravity Model) 30 2.1.4 追随客户理论(Following the Client) 30-31 2.1.5 折衷理论(The Eclectic Theory) 31-33 2.2 溢出效应(SPILLOVER EFFECTS) 33-37 2.2.1 溢出效应的基本概念 33-36 2.2.2 溢出效应的实证结果 36-37 2.3 外资银行进入对东道国银行的影响 37-42 2.3.1 对银行绩效的影响 37-40 2.3.2 参股东道国银行的影响 40-42 2.4 外资银行进入中国相关文献 42-44 2.5 本章小结 44-46 第三章 中、外资银行在中国的发展历程与现状 46-79 3.1 国内银行业发展历程 46-53 3.1.1 改革开放前(1979之前) 46-48 3.1.2 改革开放初期(1979-1992年) 48-49 3.1.3 国有商业银行改革(1993-2001年) 49-50 3.1.4 加入WTO之后(2002年至今) 50-53 3.2 国内银行业现状 53-65 3.2.1 国内银行体系现状 53-58 3.2.2 国内银行业整体经营现状 58-65 3.3 外资银行业进入国内市场发展历程 65-74 3.3.1 改革开放前(1979之前) 66-67 3.3.2 开放外资银行进入初期(1979-1990) 67-68 3.3.3 外资银行在中国成长扩张阶段(1990-1997) 68-69 3.3.4 外资银行在中国业务收缩停滞阶段(1998-2001) 69-70 3.3.5 中国加入WTO后的阶段(2002-2007) 70-73 3.3.6 全面开放外资银行阶段(2007至今) 73-74 3.4 外资银行业进入国内市场现状分析 74-79 3.4.1 外资银行业在华业务发展现状 74-76 3.4.2 由外资同业眼光观察:普华永道《外资银行在中国》研究报告 76-79 第四章 理论分析框架 79-91 4.1 外资银行进入对中国银行业的影响层面 79-84 4.1.1 对宏观经济的影响层面 80-81 4.1.2 对微观经济的影响层面 81-82 4.1.3 对社会大众的影响层面 82-84 4.2 本论文的理论分析框架 84-90 4.2.1 宏观经济层面下以银行行业视角研究 86-87 4.2.2 微观经济层面下以银行企业视角研究 87-88 4.2.3 社会大众层面下以金融市场投资人视角研究 88-90 4.3 三个研究视角的逻辑关连性 90-91 第五章 外资银行进入对中国银行业的影响—以生产力溢出效应观察 91-110 5.1 研究背景与动机 91-94 5.2 溢出效应理论模型 94-101 5.2.1 整体银行业的产出与投入 95-97 5.2.2 整体银行业产出成长率 97-98 5.2.3 投入产出模型的推导 98-100 5.2.4 各生产要素成长率与溢出效果的估计 100-101 5.3 实证模型与数据来源 101-104 5.3.1 变量定义与数据来源 101-102 5.3.2 实证模型设定 102-104 5.4 实证结果与分析 104-106 5.5 本章结论 106-110 第六章 外资银行进入对中国银行业的影响—私人银行业务的兴起 110-139 6.1 私人银行的概念 110-111 6.2 外资银行进入中国带动私人银行业务的兴起 111-121 6.2.1 中国私人银行的定义 112-113 6.2.2 中国私人银行发展现状 113-114 6.2.3 中国私人银行客户的来源与特征 114-117 6.2.4 中国私人银行资产规模、品牌能见度、产品服务以及国际排名 117-120 6.2.5 私人银行的组织架构模式 120-121 6.3 中外私人银行的比较分析 121-128 6.3.1 发展历程比较 123 6.3.2 组织架构比较 123-124 6.3.3 经营模式比较 124-125 6.3.4 人才队伍比较 125-126 6.3.5 客户群体比较 126-127 6.3.6 产品服务比较 127-128 6.3.7 监管环境比较 128 6.4 中国私人银行业发展中存在的问题 128-130 6.4.1 专业财富管理人才短缺,团队效率低落 128-129 6.4.2 产品和服务同质化问题有待解决 129 6.4.3 风险控管系统有待建立 129 6.4.4 境外资产管理配置能力有待提升 129-130 6.5 中国私人银行业未来展望 130-131 6.5.1 拓展海外业务发展 130 6.5.2 产品的创新性与服务的多样性 130-131 6.5.3 细分市场,提供超级富人管家式服务 131 6.5.4 加强与中外资金融机构合作,混业经营 131 6.6 个案分析-招商银行私人银行业务 131-137 6.6.1 招商银行私人银行成立背景 131-132 6.6.2 招商银行私人银行业务概况 132-134 6.6.3 招商银行私人银行客户定位 134-135 6.6.4 “1+N”专家服务团队 135 6.6.5 产品与服务 135-136 6.6.6 中国最佳私人银行美誉 136-137 6.7 本章小结 137-139 第七章 外资银行进入对中国银行业的影响—外资参股事件对投资人的公告效果 139-160 7.1 研究背景与动机 139-141 7.2 资料来源与样本分析 141-143 7.2.1 资料来源 141-142 7.2.2 样本选择 142 7.2.3 样本描述 142-143 7.3 研究方法 143-146 7.4 实证结果与分析 146-157 7.4.1 全体样本的实证结果分析 146-150 7.4.2 被参股银行类型分类后的实证结果分析 150-154 7.4.3 参股金额规模分类后的实证结果分析 154-157 7.5 本章结论 157-160 第八章 结论与展望 160-173 8.1 研究结论 160-166 8.1.1 生产力溢出效应的研究结论 160-162 8.1.2 中国私人银行业务的研究结论 162-163 8.1.3 外资参股中资银行的研究结论 163-166 8.2 理论与实践意义 166-170 8.2.1 对政府部门的建议 166-167 8.2.2 对银行业的建议 167-169 8.2.3 对社会大众的建议 169-170 8.3 本论文创新之处 170-171 8.4 本论文不足处与未来研究方向 171-173 参考文献 173-187 附录一. 外资金融机构参股国内银行情况 187-189 附录二. 万得银行指数成分股 189-190 附录三. 本人相关学术著作和论文 190-192 致谢 192-193
|
相似论文
- 中国纺织服装业上市公司的汇率风险暴露研究,F832.6
- 不利公告的信息传递效应研究,F832.51;F224
- 我国新油气准则对会计信息质量的影响研究,F233
- 中国资源型企业国际化实证研究,F224
- 商业银行个人财富管理业务发展现状、存在问题及对策研究,F832.2
- 外资银行的进入对我国银行业的影响,F832.2
- A银行私人银行业务发展战略研究,F832.2
- 现阶段商业银行再融资行为分析,F832.33
- 外资银行监管法律制度研究,F832.3
- 股票股利与超额投资回报,F224
- LY金融软件公司产品创新策略与方案研究,F426.672
- 上市公司信息披露质量与公司价值关系研究,F832.51;F224
- 可转债公司债券与基础股票的关联性研究,F224
- 制造业升级中的FDI因素分析,F224
- 我国私人银行业务发展分析,F832.2
- 产品伤害危机的溢出效应及后营销管理探析,F274
- 我国创业板涨跌幅限制对市场波动的影响研究,F224
- 外资银行进入我国的方式选择研究,F224
- 股权再融资公告效应的实证研究,F224
- 我国上市公司换股并购效应研究,F271;F224
- 美国次贷危机的金融溢出效应研究,F224
中图分类: > 经济 > 财政、金融 > 金融、银行 > 中国金融、银行 > 银行制度与业务
© 2012 www.xueweilunwen.com
|