学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

我国开放式基金流动性风险管理研究

作　者: 王琳
导　师: 修国义
学　校: 哈尔滨理工大学
专　业: 会计学
关键词: 开放式基金流动性风险 L-VaR模型
分类号: F224
类　型: 硕士论文
年　份: 2011年
下　载: 97次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

开放式基金自2001年起出现在我国证券投资的历史舞台上,是我国基金业的历史跨越。从2001年至今,我国开放式基金的发展仅仅十年的时间,这对于一个重要的理财品种来讲,发展时期还是非常短暂的。在开放式基金的发展过程中,不乏流动性风险的爆发,流动性的爆发给我国开放式基金的影响是巨大的,这种不良的影响使我们深思的同时,更给与了我们一个新的视角去研究开放式基金,以期深刻的认识我国开放式基金的流动性风险,探讨流动性风险的来源,建立流动性风险的评估体系,选用科学的方法对开放式基金流动性风险进行度量,并为决策者提供完善开放式基金发展的依据。通过阐述开放式基金及其流动性风险的有关理论基础,对开放式基金的产生因素、影响根源进行分析,并分析我国开放式基金与其他国家开放式基金在流动性风险方面的显著不同之处。通过对开放式基金流动性风险的分析,阐述开放式基金流动性风险的度量方法,并采用L-VaR方法对长盛成长价值证券投资基金进行了数据选取、数据统计和流动性风险的度量,为了完成统计工作,度量过程中使用了SPSS统计软件和EXCEL软件。流动性风险是开放式基金运作过程中面临的一个较大的问题,它往往构成了对于开放式基金的一种巨大威胁,流动性风险是开放式基金所面临风险的集中体现,如何有效管理开放式基金的流动性风险是一项极为有意义的工作,通过论文的研究给开放式基金的管理者提供意见和建议,最终为我国开放式基金的良好运行贡献自己的一份力量。

全文目录

摘要  5-6
Abstract  6-11
第1章绪论  11-18
  1.1 论文选题背景及意义  11-12
    1.1.1 研究背景  11
    1.1.2 研究意义  11-12
  1.2 国内外研究综述  12-16
    1.2.1 国外相关研究综述  12-13
    1.2.2 国内相关研究综述  13-16
  1.3 主要研究内容及方法  16
    1.3.1 主要研究内容  16
    1.3.2 主要研究方法  16
  1.4 技术路线  16-18
第2章开放式基金流动性风险理论基础  18-21
  2.1 开放式基金概述  18
    2.1.1 开放式基金的含义  18
    2.1.2 开放式基金与封闭式基金的比较  18
  2.2 开放式基金流动性风险  18-19
    2.2.1 开放式基金流动性风险的内涵  18-19
    2.2.2 开放式基金流动性风险的分类  19
  2.3 开放式基金流动性风险与其他风险的关系  19-20
  2.4 本章小结  20-21
第3章开放式基金流动性风险分析  21-25
  3.1 开放式基金流动性风险的产生根源  21-22
    3.1.1 内在原因  21
    3.1.2 外在原因  21-22
    3.1.3 开放式基金流动性与盈利性的两难选择  22
  3.2 开放式基金流动性风险的影响因素  22-23
    3.2.1 证券市场的走势  22-23
    3.2.2 基金持有人的投资理念  23
    3.2.3 金融工具与投资品种  23
  3.3 我国开放式基金流动性风险的特殊性  23-24
    3.3.1 我国开放式基金资金来源与资产结构的特殊性  23-24
    3.3.2 我国金融投资环境的特殊性  24
  3.4 本章小结  24-25
第4章开放式基金流动性风险度量方法的选择及风险估计  25-38
  4.1 流动性风险的度量方法  25
  4.2 VaR 风险计量方法  25-28
    4.2.1 VaR 概述  25-26
    4.2.2 VaR 计算的历史模拟法  26-27
    4.2.3 VaR 计算的分析方法  27
    4.2.4 VaR 计算的Monte Carlo 模拟法  27-28
  4.3 开放式基金流动性风险测度模型——L-VaR  28-29
  4.4 实证分析  29-37
    4.4.1 基金概况  29
    4.4.2 基金数据选取  29-32
    4.4.3 研究假设  32
    4.4.4 流动性风险的计算  32-37
  4.5 本章小结  37-38
第5章开放式基金流动性风险防范与控制  38-47
  5.1 开放式基金流动性风险的前馈防范  38-41
    5.1.1 加强基金投资前期调研  38-39
    5.1.2 完善高素质基金管理人员选用机制  39-40
    5.1.3 建立流动性风险预警系统  40-41
  5.2 开放式基金流动性风险的同期控制  41-44
    5.2.1 实时监控开放式基金流动性风险  41
    5.2.2 流动性风险资产管理  41-42
    5.2.3 流动性风险负债管理  42-43
    5.2.4 市场应急制度设计  43-44
  5.3 开放式基金流动性风险的后期反馈  44-45
    5.3.1 开放式基金信息披露与管理  44
    5.3.2 检查修正制度设计  44-45
    5.3.3 完善宏观层面制度建议  45
  5.4 本章小结  45-47
结论  47-48
参考文献  48-51
攻读硕士学位期间发表的学术论文  51-52
致谢  52

我国开放式基金流动性风险管理研究

内容摘要

全文目录

相似论文