学位论文 > 优秀研究生学位论文题录展示

寿险公司投资连结保险收益研究

作　者: 邱艳
导　师: 赵湘莲
学　校: 南京航空航天大学
专　业: 会计学
关键词: 投资连结保险投资收益投资组合均值方差模型回归分析
分类号: F842.6
类　型: 硕士论文
年　份: 2010年
下　载: 100次
引　用: 0次
阅　读: 论文下载

内容摘要

增加,我国的人寿保险业在近几年内得到了飞速的发展。另一方面,随着人们手中闲散资金的不断增加,人口老龄化步伐逐渐加快,通货膨胀的不断攀升及利率水平的不断波动,使得传统的寿险产品无法满足人们的需求,顺应经济形势的变化及合乎消费者的需求,寿险业在传统健康、医疗、养老等险种的基础上借鉴国外寿险业的发展经验,开发了集保障与理财于一体的投资型保险,与股票、债券、基金等共同形成投资组合工具中的一部分。其中投资连结保险是投资型保险中起步最早、发展也很迅速的一个险种。投资连结保险是一种集保险保障和投资功能于一体的人寿保险产品,近年来逐渐成为个人及家庭理财工具的一部分,其收益及风险均由投保人承担。投资连结保险的主要投资方向为银行存款、债券及证券投资基金,投资工具的不同投资比例对应着不同的投资账户及不同的风险和收益,收益随着金融市场的波动而变动。为了提高收益和降低风险,需要在银行存款、债券及证券投资基金的比例上作出变动,即转换投资连结保险的投资管理账户。本文即是对投资连结保险的投资工具及账户进行分析,指出各投资账户的风险和收益及投资工具的分配比例,从而在金融经济的不同时期,投资者选择合适的投资账户来稳定或提高收益,降低风险。本文首先对投资连结保险及投资收益理论进行了介绍,接着阐述了为什么选择运用马科维茨的均值——方差模型及多目标投资组合模型对投资连结保险的收益及风险进行分析,分析中引入了风险偏好系数λ,通过构建模型得出在不同的风险偏好系数下,投资工具:银行存款、债券、证券投资基金的最优投资比例及在各种比例下的收益情况,并以2003-2008年存续至今的6家寿险公司的15个投资连结保险账户为例进行分析,说明现有寿险公司投资连结保险的投资管理账户是否符合上述最优比例及收益,投资者该如何做出选择,分析中得出投资连结保险是一种长期性的、灵活性的投资工具;在对投资连结保险的收益情况进行分析中,得出影响投资连结保险收益的因素,运用回归分析法得出各因素对投资连结保险收益的影响程度,继而提出投资连结保险的发展前景。

全文目录

摘要  4-5
Abstract  5-10
图表清单  10-11
第一章绪论  11-22
  1.1 研究背景  11-12
  1.2 研究的目的和意义  12-13
    1.2.1 研究目的  12
    1.2.2 研究意义  12-13
  1.3 国内外研究综述  13-18
    1.3.1 投资连结保险研究  13-16
    1.3.2 投资收益理论研究  16-18
  1.4 对已有研究成果的评价  18
    1.4.1 目前研究成果  18
    1.4.2 目前研究不足  18
  1.5 本论文的研究方案、主要研究内容及创新点  18-22
    1.5.1 研究方案  18-21
    1.5.2 主要内容及创新点  21-22
第二章投资连结保险的相关理论  22-34
  2.1 投资连结保险相关理论  22-26
    2.1.1 投资连结保险的概念  22-23
    2.1.2 投资连结保险的主要投资工具  23-25
    2.1.3 投资连结保险的投资管理账户  25-26
  2.2 投资连结保险的特点分析  26-30
    2.2.1 投资连结保险的特点  26-27
    2.2.2 投资连结保险与传统寿险产品比较  27-28
    2.2.3 投资连结保险与万能保险、分红保险比较  28-29
    2.2.4 投资连结保险与基金的比较  29-30
  2.3 投资连结保险的发展情况分析  30-34
    2.3.1 投资连结保险的发展现状  30-32
    2.3.2 投资连结保险在中国发展的适用性分析  32-34
第三章投资连结保险收益的相关理论  34-41
  3.1 投资收益理论  34-36
    3.1.1 单项投资的风险和收益  35
    3.1.2 投资组合的风险和收益  35-36
  3.2 投资连结保险收益理论  36-40
    3.2.1 传统投资组合理论  36-38
    3.2.2 现代投资组合理论  38-40
  3.3 投资连结保险收益的计算方法  40-41
第四章投资连结保险收益模型  41-50
  4.1 马科维茨均值——方差模型  41-45
    4.1.1 马科维茨均值——方差模型的基本假设  41
    4.1.2 马科维茨均值——方差模型的基本形式及求解  41-44
    4.1.3 马科维茨均值——方差模型的评价  44
    4.1.4 马科维茨——均值方差模型在寿险公司投资连结保险收益中的适用性分析  44-45
  4.2 多目标投资组合模型  45-46
    4.2.1 多目标决策模型的定义  45
    4.2.2 多目标决策问题的特征  45-46
    4.2.3 多目标投资组合模型  46
  4.3 投资连结保险投资收益组合模型  46-50
    4.3.1 模型构建的假设条件  46-47
    4.3.2 模型的构建  47-48
    4.3.3 模型的变量选择  48-50
第五章案例分析  50-63
  5.1 案例分析对象介绍  50-58
    5.1.1 样本选择和数据来源  50-51
    5.1.2 投资连结保险收益模型的求解  51-54
    5.1.3 实证检验结果和分析  54-57
    5.1.4 投资连结保险收益的影响因素分析  57-58
  5.2 寿险公司投资连结保险投资收益回归分析  58-60
    5.2.1 假设与模型的建立  59
    5.2.2 回归分析  59-60
  5.3 投资连结保险的发展前景分析  60-63
    5.3.1 投资连结保险的购买者分析  60-61
    5.3.2 寿险公司开展投资连结保险的改进建议  61-63
第六章结论及展望  63-65
  6.1 本文研究结论  63-64
  6.2 后续工作展望  64-65
参考文献  65-68
致谢  68-69
在学期间发表的论文及参加的研究课题  69-70
附录各寿险公司投资连结保险产品情况  70-72

寿险公司投资连结保险收益研究

内容摘要

全文目录

相似论文